ตลาดอนุพันธ์คืออะไรและควรค่าแก่การเทรดสำหรับนักลงทุนมือใหม่

2024 ผู้เขียน: Malcolm Clapton | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 04:12

เมื่อคุณได้รู้จักส่วนนี้ของการแลกเปลี่ยน คุณต้องเตรียมพร้อมที่จะเสียเงินจำนวนหนึ่ง

ตลาดอนุพันธ์คืออะไรและมีการซื้อขายอะไรบ้าง

ตลาดอนุพันธ์เป็นส่วนหนึ่งของการแลกเปลี่ยนที่มีการสรุปสัญญาที่มีเงื่อนไขเฉพาะ เหล่านี้ส่วนใหญ่เป็นฟิวเจอร์สและตัวเลือก และเพื่อที่จะเข้าใจตลาดอนุพันธ์ คุณต้องเข้าใจว่ามันคืออะไร

ฟิวเจอร์ส

กล่าวโดยย่อ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่รอการตัดบัญชี คู่สัญญาทั้งสองฝ่ายทำสัญญาโดยภายในระยะเวลาหนึ่ง ฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งต้องซื้อสินค้าในราคาที่ตกลงกันไว้ และอีกฝ่ายหนึ่งต้องขาย

หากราคาสินค้าเพิ่มขึ้นตามเวลาที่กำหนด ผู้ซื้อจะเป็นฝ่ายชนะ หากตก ผู้ขายจะชนะ นั่นคือประโยชน์ของสัญญาดังกล่าวผูกติดอยู่กับความสามารถในการทำนายว่ามูลค่าจะเปลี่ยนไปอย่างไรและเป็นเรื่องบังเอิญที่มีความสุข

เมื่อพูดถึงหลักทรัพย์ โดยส่วนใหญ่แล้วหลังจากหมดสัญญาจะไม่มีใครขายอะไรให้ใครเลย คู่สัญญากำหนดราคาสินค้าตามวันที่ระบุในสัญญาและ "ผู้แพ้" จ่ายเงินให้ "ผู้ชนะ"

ตัวเลือก

ตัวเลือกมีความคล้ายคลึงกับฟิวเจอร์สโดยเนื้อแท้ เหล่านี้เป็นสัญญาสำหรับการซื้อและขายรอการตัดบัญชี แต่มีข้อแตกต่างที่สำคัญประการหนึ่ง

สัญญาซื้อขายล่วงหน้ากำหนดให้ผู้เข้าร่วมทำข้อตกลงในวันที่กำหนดซึ่งเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้อย่างรุนแรง และผู้ซื้อของออปชั่นจะได้รับสิทธิ์ ไม่ใช่ภาระผูกพัน ในการซื้อหรือขาย (ขึ้นอยู่กับสัญญา) สินทรัพย์ที่รองรับออปชั่นในเวลาที่ตกลงกันไว้ อาจเป็นหุ้นหรือโลหะมีค่า

เป็นสิ่งสำคัญที่บุคคลหนึ่งสามารถซื้อออปชั่นได้ และภายใต้เงื่อนไขของธุรกรรม ภายหลังจะทำหน้าที่เป็นทั้งผู้ขายและผู้ซื้อสินทรัพย์

ตัวอย่างเช่น ผู้ซื้อเลือกหุ้นและจ่าย 100 รูเบิลให้กับผู้ขายเพื่อซื้อหุ้นนั้น ภายใต้เงื่อนไขของข้อตกลง หลังจากสามเดือน ผู้ซื้อสามารถซื้อหุ้นจากผู้ขายได้ในราคา 1,000 รูเบิล - ถ้าเขาต้องการ

หากหลังจากสามเดือนราคาหุ้นขึ้นและมีราคาอย่างน้อย 1,200 รูเบิล ผู้ซื้อจะซื้อได้กำไร ค่าใช้จ่ายทั้งหมดจะน้อยกว่ามูลค่าความปลอดภัยใหม่ 100 รูเบิล: 1,000 รูเบิลต่อหุ้นและ 100 รูเบิลต่อตัวเลือก แต่ผู้ขายในกรณีนี้จะเสีย 100 รูเบิล

หากหุ้นมีราคาถูกลง ผู้ซื้อมีสิทธิ์ยกเลิกข้อตกลงและเสีย 100 รูเบิลที่จ่ายสำหรับสินทรัพย์ จากนั้นผู้ขายจะได้รับ 100 รูเบิล

ทำไมต้องซื้อขายในตลาดอนุพันธ์

ฟิวเจอร์สและออปชั่นไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม นี่คือการเก็งกำไร ซึ่งตัดสินด้วยความหวังว่าการคาดการณ์จะได้รับการยืนยัน และโชคจะเข้าข้างเทรดเดอร์

หากเป็นไปตามความคาดหวังคุณสามารถสร้างรายได้มากมาย แต่โอกาสในการสูญเสียเงินก้อนใหญ่ในตลาดอนุพันธ์ก็มีมากเช่นกัน

นอกจากนี้ ผู้เชี่ยวชาญป้องกันความเสี่ยงพอร์ตของหลักทรัพย์ กล่าวคือ ป้องกันความเสี่ยง สามารถทำได้เช่นโดยการขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเกี่ยวกับหลักทรัพย์ที่น่าเป็นห่วง หากราคาสูงขึ้น ผู้ค้าจะทำเงินจากหลักทรัพย์นั้นเอง หากราคาตก - ที่ฟิวเจอร์ส

เข้าตลาดอนุพันธ์คุ้มไหม

ผู้เชี่ยวชาญยอมรับว่ากิจกรรมนี้ไม่เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น

ตลาดอนุพันธ์ไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนระยะยาวและมือใหม่ที่กำลังเริ่มก้าวแรกในการประหยัดเงิน การเข้าสู่ตลาดอนุพันธ์ต่ำ: ควรมีเงินเพียงพอสำหรับจำนวนเงินค้ำประกันเท่านั้น และสิ่งนี้ดึงดูดผู้มาใหม่ซึ่งท้ายที่สุดแล้วทำหน้าที่เป็น "อาหารสัตว์ปืนใหญ่" สำหรับปลาขนาดใหญ่ เป็นผลให้ผู้ค้าที่ไม่มีประสบการณ์สูญเสียเงินออมและหลายคนยังคงเป็นหนี้กับนายหน้า ดังนั้นจึงเป็นการดีกว่าที่จะเริ่มต้นด้วยตลาดดั้งเดิม: สกุลเงินและหุ้น

Igor Faynman ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินส่วนบุคคลและการจัดการการลงทุน

ในการทำงานในตลาดอนุพันธ์ ต้องคำนึงถึงความแตกต่างจำนวนมาก Evgeny Marchenko ผู้อำนวยการของ E. M. FINANCE กล่าว ส่วนนี้ไม่เหมาะกับนักลงทุนมากนัก ค่อนข้างเหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่พร้อมจะอุทิศเวลาส่วนสำคัญให้กับการอ่านแผนภูมิ วิเคราะห์ภูมิหลังของข่าวและแง่มุมอื่นๆ

นักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์ไม่มีอะไรจะทำในตลาดอนุพันธ์เลย ในการใช้เครื่องมือที่ซับซ้อนและอนุพันธ์ เราต้องไม่เพียงแค่มีทักษะในการบริหารความเสี่ยงเท่านั้น แต่ยังต้องมีส่วนร่วมในการวิเคราะห์ของตนเองด้วย โดยไม่ได้รับคำแนะนำจากผู้อื่นที่ขัดแย้งกัน

Evgeny Marchenko ผู้อำนวยการ E. M. FINANCE

วิธีการซื้อขายในตลาดอนุพันธ์

หากคุณรู้สึกว่าคุณสุกงอมและเข้าใจวิธีการทำงานของตราสาร คุณสามารถลองเข้าสู่ตลาดอนุพันธ์และรับประสบการณ์ได้ สิ่งสำคัญคืออย่าออกจากเหมืองและดำเนินการด้วยความระมัดระวัง และยังจัดสรรจำนวนเงินที่คุณไม่คิดจะสูญเสียและเตรียมพร้อมสำหรับมัน

หากนักลงทุนมือใหม่ต้องการศึกษาตราสารอนุพันธ์ทางการเงินที่มีการซื้อขายในตลาดอนุพันธ์ เขาต้องเตรียมพร้อมสำหรับประสบการณ์เชิงลบของการสูญเสียจำนวนหนึ่ง หากปราศจากสิ่งนี้ ก็เป็นไปไม่ได้ที่จะเข้าใจว่าตลาดอนุพันธ์ทำงานอย่างไร

Oleg Bogdanov หัวหน้านักวิเคราะห์ที่ QBF

ในรัสเซียมีตลาดอนุพันธ์ในตลาดหลักทรัพย์มอสโกและเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก ในการเทรด คุณต้องมีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์หรือบัญชีการลงทุนส่วนบุคคล

สำหรับนักลงทุนเอกชน ฟิวเจอร์สเหมาะสำหรับการเก็งกำไรมากกว่าออปชั่น คุณสามารถรับสิทธิ์ในทรัพย์สินที่สำคัญได้ในจำนวนเล็กน้อย ตัวอย่างเช่น สำหรับ 100 ดอลลาร์ ให้ควบคุมการเคลื่อนไหวของทองคำหนึ่งออนซ์ ซึ่งปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 2,000 ดอลลาร์ แต่ถ้าราคาตก ก็มีความเสี่ยงที่จะสูญเสียการลงทุนและกลายเป็นหนี้ได้

Elena Smirnova หัวหน้าฝ่ายเนื้อหาการลงทุนที่ Banki.ru

โดยทั่วไปแล้ว คุณต้องเตรียมพร้อมที่จะเข้าสู่ตลาดอนุพันธ์ ขั้นแรก เรียนรู้ว่ามันคืออะไรและลองใช้มือของคุณในส่วนดั้งเดิมของการซื้อขายหลักทรัพย์ แทนที่จะเป็นอนุพันธ์ในรูปแบบของฟิวเจอร์สและออปชั่น

การเก็งกำไรเป็นงานที่เต็มเปี่ยม แต่เงินสำหรับมันไม่สามารถจ่ายได้เท่านั้น แต่ยังถูกเอาไปด้วย