สารบัญ:
- การลงทุน ESG คืออะไร
- ทำไมคุณควรพิจารณาเกณฑ์ ESG ในการลงทุน
- วิธีให้คะแนนบริษัทโดย ESG
- อะไรคือความยากลำบากในการประเมินบริษัทตาม ESG
- วิธีลงทุนในบริษัท ESG
- สิ่งที่ต้องจำ
2024 ผู้เขียน: Malcolm Clapton | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 04:12
ดูเหมือนทุกคนจะนึกถึงนิเวศวิทยาและความเท่าเทียมกันทางสังคม และสิ่งนี้นำประโยชน์มาสู่นักลงทุนเอกชน ไม่ใช่แค่การเงินเท่านั้น
การลงทุน ESG คืออะไร
การลงทุน ESG เป็นการลงทุนระยะยาวในบริษัทต่างๆ ที่ปกป้องโลก ปรับปรุงคุณภาพชีวิตของผู้คน และมีการจัดการที่ดี
ในการหาบริษัทดังกล่าวและลงทุนในบริษัทเหล่านั้น มันง่ายกว่า นักการเงินและนักสิ่งแวดล้อมได้พัฒนาปัจจัยสามประการ ซึ่งเรียกย่อว่า ESG: นิเวศวิทยา ความรับผิดชอบต่อสังคม การกำกับดูแลกิจการ มีการเย็บตัวบ่งชี้ที่แตกต่างกันในแต่ละ:
- ด้านสิ่งแวดล้อม. บริษัทต้องไม่ทำร้ายโลก: ส่งผลเสียต่อสภาพอากาศ, ผลิตก๊าซเรือนกระจก, ทิ้งขยะ, ทำลายป่าไม้, ทำลายทรัพยากรธรรมชาติ และใช้แหล่งพลังงานที่ไม่หมุนเวียน เช่น น้ำมันเบนซินหรือน้ำมันดีเซล
- ทางสังคม. บริษัทต้องจัดให้มีสภาพการทำงานที่ดี ปกป้องสุขภาพของพนักงาน ตรวจสอบความปลอดภัยในการทำงานและความเท่าเทียมกันทางเพศ และสร้างความสัมพันธ์กับซัพพลายเออร์และผู้บริโภค
- ธรรมาภิบาล บริษัทต้องรักษาเงินเดือนและโครงสร้างการจัดการที่เหมาะสม ดำเนินการตรวจสอบ พัฒนากลยุทธ์ทางภาษี เคารพสิทธิของผู้ถือหุ้น และจัดการกับความปลอดภัยภายใน
มีตัวบ่งชี้มากมาย ชุดเฉพาะขึ้นอยู่กับภาคเศรษฐกิจที่ดำเนินธุรกิจ ตัวอย่างเช่น สิ่งสำคัญสำหรับบริษัทน้ำมันต้องคำนึงถึงปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม ในขณะที่สำหรับธนาคาร ควรพิจารณาการกำกับดูแลกิจการและความสัมพันธ์กับลูกค้า
นักลงทุนยังชอบการลงทุนทางสังคมที่แตกต่างกัน: การทบทวนแนวทางปฏิบัติด้านกลยุทธ์ต่างประเทศ A Beginner's Guide to Responsible Investing in ESG Investing Infrastructure:
- การลงทุนเฉพาะเรื่อง บางคนเลือกบริษัทสีเขียวเพื่อการลงทุน ตัวอย่างเช่น บางแห่งให้เงินสนับสนุนการก่อสร้างแผงโซลาร์เซลล์ ในขณะที่บางแห่งให้เงินสนับสนุนการบำบัดน้ำเสีย มันคุ้มค่า: ค่าใช้จ่ายของบริษัทในยุโรปดังกล่าวในปี 2550-2558 เพิ่มขึ้น 448% ใน Eurosif European SRI Study 2016
- การเลือกในเชิงบวก นักลงทุนสนับสนุนบริษัทที่ดีที่สุดในการปฏิบัติตามหลักการ ESG ในอุตสาหกรรมของตน ตัวอย่างเช่น ผู้ผลิตพลังงานแสงอาทิตย์ Sonnedix ได้สร้างโรงไฟฟ้ากลยุทธ์การลงทุนที่รับผิดชอบด้านโครงสร้างพื้นฐานโดยมีมาตรฐานป้องกันพายุ ซึ่งพายุเฮอริเคนสร้างความเสียหายได้ไม่เกิน 0.5% ของแผงโซลาร์เซลล์ ส่งผลให้บริษัทสูญเสียเงินจากภัยธรรมชาติน้อยกว่าผู้ผลิตรายอื่น
- การเลือกเชิงลบ นักลงทุนปฏิเสธที่จะลงทุนในบริษัทหรือภาคส่วนที่ไม่สนับสนุนหลัก ESG: ในผู้ผลิตเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ ยาสูบ อาวุธ หรือผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม ตัวอย่างเช่น แม้ว่า Dakota Access Pipeline จะถูกสร้างขึ้น แต่บริษัทผู้ดำเนินการก็ถูกฟ้องร้องจากชนเผ่าที่ขาดแคลนน้ำสะอาด นักลงทุนในบริษัทนี้สูญเสียเงินบางส่วน และนักลงทุน ESG จะไม่ได้ลงทุนในบริษัทนี้ด้วยซ้ำ
- การมีส่วนร่วมโดยตรง นักลงทุนบางคนเริ่มที่จะโน้มน้าวบริษัทที่พวกเขาลงทุนอย่างแข็งขัน พวกเขาต้องการที่จะผ่านมติและลงคะแนนเสียงในประเด็นด้านสิ่งแวดล้อมและสังคม แม้กระทั่งการจัดการการเปลี่ยนแปลงเพื่อการจัดการที่ดีขึ้น
ทำไมคุณควรพิจารณาเกณฑ์ ESG ในการลงทุน
เพราะคุณไม่สามารถเพิกเฉยต่อสิ่งที่สัญญาณที่ยั่งยืนสนใจ: ความสนใจของนักลงทุนรายบุคคลซึ่งได้รับแรงหนุนจากผลกระทบ ความเชื่อมั่น และทางเลือก หน้า 4 ก. 1 ครึ่งหนึ่งของประชากรสหรัฐทั้งหมดและ 70% ของคนรุ่นมิลเลนเนียลของประเทศนี้
| ผู้คนในสหรัฐอเมริกาสนใจลงทุนใน ESG กี่คน? | มีผู้คนรุ่นมิลเลนเนียลในสหรัฐฯ กี่คนที่สนใจลงทุนใน ESG? | |
| ปี 2558 | 19% | 28% |
| ปี 2560 | 23% | 38% |
| ปี 2019 | 49% | 70% |
มีสาเหตุหลายประการที่ทำให้ไม่สามารถเพิกเฉย ESG ในกลยุทธ์ทางการเงินได้อีกต่อไป
บริษัท ESG ขึ้นราคาเพราะได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนรายใหญ่
นักลงทุนสถาบัน - บริษัทประกันภัย กองทุน และธนาคาร - กำลังส่งเสริมการลงทุนที่ยั่งยืน: การส่งต่อวิวัฒนาการอย่างรวดเร็ว วาระ ESG นั้นมีบทบาทมากที่สุด: 91% ของพวกเขากำลังพัฒนากลยุทธ์การลงทุน ESG องค์กรดังกล่าวรับเงินจากนักลงทุนเอกชนหลายพันคน ดังนั้นพวกเขาจึงจัดการเงินได้หลายหมื่นล้านดอลลาร์ต้องขอบคุณนักลงทุนสถาบัน จำนวนเงินทุนในการลงทุนอย่างรับผิดชอบได้ก้าวข้ามปัจจัย ESG ในการลงทุนไปแล้ว S. 630 ล้านล้านดอลลาร์
นักลงทุนบางรายตั้งองค์กร ESG เช่น PRI, GSIA, GIIN หรือ IIGCC สมาคมที่มีความเคลื่อนไหวมากที่สุดคือ Climate Action 100+: ประกอบด้วยนักลงทุนมากกว่า 500 รายที่บริหารจัดการเงิน 55 ล้านล้านดอลลาร์ พวกเขาสามารถผลักดันหุ้นของ บริษัท ให้สูงขึ้นได้ด้วยการลงทุน
บริษัทพลังงาน NextEra ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากพวกเขา เติบโตขึ้น 443% ใน 10 ปี เนื่องจากในปี 2554 ได้มีการประกาศว่าจะเริ่มผลิตไฟฟ้าจากแหล่งพลังงานหมุนเวียนส่วนใหญ่ ได้แก่ ลมและแสงแดด
อีกตัวอย่างหนึ่งคือ Aedifica ซึ่งลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ทางการแพทย์สำหรับผู้สูงอายุที่ต้องการการดูแล ได้รับความทุกข์ทรมานเล็กน้อยในช่วงวิกฤตปี 2551 แต่ตั้งแต่นั้นมากองทุนเพื่อการลงทุนขนาดใหญ่ได้ลงทุนใน บริษัท และเติบโตขึ้น 204%:
แต่หุ้นของบริษัทน้ำมัน BP และ ExxonMobil ในช่วง 10 ปีเดียวกันนั้นลดลง 41% และ 29% ตามลำดับ
บริษัท ESG ได้รับความช่วยเหลือและผลประโยชน์จากรัฐบาล
รัฐกำลังพัฒนา PRI Consultations และจดหมายกฎหมายและแนวทางปฏิบัติปี 2021 ที่บังคับให้บริษัทต่างๆ เปิดเผยเมตริก ESG นักลงทุนจึงตัดสินใจได้ง่ายขึ้น:
- สหภาพยุโรปได้นำการจำแนกประเภทของกิจกรรมด้านสภาพอากาศ คำสั่งเกี่ยวกับกฎการรายงานความยั่งยืน และข้อกำหนดในการพิจารณาปัจจัย ESG มาพิจารณาในคำแนะนำทางการเงิน
- สหราชอาณาจักรกำลังเตรียมข้อกำหนดสำหรับการเปิดเผยข้อมูลทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศและแนวทางปฏิบัติสำหรับการเผยแพร่ข้อมูล ESG ที่ไม่ใช่ด้านการเงิน
- สหรัฐฯ กำลังหารือเกี่ยวกับแนวทางการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม ความเท่าเทียมทางเพศ และค่าใช้จ่ายในการวิ่งเต้นทางการเมือง ข้อกำหนดต่างๆ ยังได้เตรียมที่จะคำนึงถึงปัจจัย ESG ในการประเมินความเสี่ยงและความสามารถในการทำกำไรของเงินฝาก
- ประเทศจีนสนับสนุนให้นักลงทุนคำนึงถึงปัจจัย ESG และบังคับให้บริษัทต่างๆ เผยแพร่ปัจจัยเหล่านี้ในรายงานของตน
- รัสเซียกำลังสร้างแนวคิดสำหรับองค์กรในรัสเซียเกี่ยวกับระบบระเบียบวิธีสำหรับการพัฒนาเครื่องมือทางการเงินที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมและโครงการลงทุนอย่างรับผิดชอบ แผนการปรับตัวต่อการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศสำหรับหน่วยงานของรัฐ หลักคำสอนเรื่องความมั่นคงด้านสิ่งแวดล้อมและพลังงาน และโครงการระดับชาติด้านนิเวศวิทยา การลดการปล่อยมลพิษที่เป็นอันตรายจากองค์กร
รัฐบาลยังช่วยเหลือบริษัท ESG ด้วยตนเอง พวกเขาได้รับการยกเว้นหรือลดภาษี พวกเขายังลงทุนในการวิจัยและพัฒนาหรืออุดหนุนผลิตภัณฑ์
ตัวอย่างเช่น รัฐบาลจีนกำลังลองใช้การขับเคลื่อนด้วยไฟฟ้าหลังจากเกิดวิกฤติ: เหตุใดการชะลอตัวของรถยนต์จึงไม่ส่งผลกระทบต่อความต้องการ EV เพื่อทำให้รถยนต์ไฟฟ้าจากผู้ผลิตในท้องถิ่นมีราคาถูกลง ผู้ซื้อได้รับการยกเว้นภาษีการซื้อและบวกเพิ่มสูงสุด 22,500 หยวน (258,000 รูเบิล) หากรถยนต์ไฟฟ้า เช่น Pocco Meimei มีราคา 29,800 หยวน อันที่จริงคุณต้องจ่าย 7,300 หยวน นอกจากนี้ยังให้ผลกำไรสำหรับผู้ผลิตเนื่องจากมียอดขายเพิ่มขึ้นและสามารถแข่งขันกับรุ่นต่างประเทศได้ง่ายกว่า
ผลประโยชน์สำหรับการลงทุนในโครงการ ESG นั้นกำหนดโดยกฤษฎีการัฐบาลลงวันที่ 30 เมษายน 2019 ฉบับที่ 541 "ในการอนุมัติกฎเกณฑ์สำหรับการให้เงินอุดหนุนจากงบประมาณของรัฐบาลกลางแก่องค์กรของรัสเซียเพื่อชดใช้ค่าใช้จ่ายในการจ่ายรายได้คูปองสำหรับพันธบัตรที่ออกให้ ส่วนหนึ่งของการดำเนินการตามโครงการลงทุนเพื่อแนะนำเทคโนโลยีที่ดีที่สุดที่มีอยู่" และในรัสเซีย ตัวอย่างเช่นสำหรับพันธบัตรสีเขียว - หลักทรัพย์ที่ดึงดูดเงินสำหรับโครงการที่ช่วยปรับปรุงสิ่งแวดล้อมหรือลดอันตรายต่อธรรมชาติ หากบริษัทวางพันธบัตรดังกล่าว ก็จะไม่ต้องเสียดอกเบี้ยจากกระเป๋าของตัวเอง: รัฐจะคืนเงินรายได้จากคูปองให้กับนักลงทุน และนักลงทุนเองก็สามารถสร้างรายได้จากราคาพันธบัตรได้:
นักลงทุนอาจปฏิเสธที่จะทำงานกับบริษัทสีเขียว
กองทุนเพื่อการลงทุนขนาดใหญ่ได้บังคับให้บริษัทต่างๆ ประพฤติตนอย่างมีจริยธรรมอยู่แล้ว:
- กองทุนเกษียณอายุที่ใหญ่ที่สุดสามแห่งของรัฐนิวยอร์กกำลังขายกิจการ Mayor de Blasio, Comptroller Stringer และ Trustees ประกาศปลดการลงทุนจากฟอสซิลประมาณ 4 พันล้านดอลลาร์จากเชื้อเพลิงฟอสซิลจาก 4 พันล้านดอลลาร์ในการลงทุนด้านน้ำมันและก๊าซ ค่อยๆ ขายหุ้นในบริษัทเหล่านี้และบริจาคเงินให้กับบริษัทที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม
- Goldman Sachs ธนาคารเพื่อการลงทุนได้ปฏิเสธกรอบนโยบายสิ่งแวดล้อมเพื่อลงทุนในการพัฒนาแหล่งน้ำมันและก๊าซในแถบอาร์กติก
- กลุ่มนักลงทุนในบริษัทยา Purdue Farma ล้มละลาย ด้วยการโทรศัพท์ 2,300 ดอลลาร์ Purdue Runs Up Huge Bankruptcy Tab พวกเขายื่นฟ้อง 400 ล้านดอลลาร์ในคดีอื้อฉาวยาเสพติด opioid
- นักลงทุนขู่ว่าจะขายหุ้นและเปลี่ยนกรรมการหากบริษัทน้ำมัน Exxon Mobil ไม่ลดการปล่อยมลพิษ บริษัทได้ให้คำมั่นสัญญาว่า Exxon Mobil ภายใต้แรงกดดันด้านสภาพอากาศ มีเป้าหมายที่จะลดระดับการปล่อยมลพิษภายในปี 2025 เพื่อลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจกลงครึ่งหนึ่ง หลังการประกาศ หุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้น 46% ในห้าเดือน:
นักลงทุนรักการดูแลโลก
นี่เป็นข้อโต้แย้งง่ายๆ: การทำเงินในสิ่งที่ดีต่อโลกและมนุษยชาตินั้นเป็นเรื่องที่ดี
ดังที่กล่าวไว้ในบทความ Nobility Exchange: Who Needs RBC's high คุณธรรมลงทุนและทำไมในช่วงศตวรรษที่ผ่านมา ผู้คนเริ่มมีชีวิตที่ดีขึ้นและได้รับมือกับปัญหาระดับโลก
Dmitry Alexandrov ผู้อำนวยการฝ่ายการลงทุนของ บริษัท การลงทุน "Univer Capital"
ช่วยให้คนรุ่นมิลเลนเนียลใส่ใจกับค่านิยมพื้นฐานที่เกี่ยวข้องกับคุณภาพชีวิต แม้กระทั่งในการตัดสินใจลงทุน
วิธีให้คะแนนบริษัทโดย ESG
นักลงทุนศึกษาจากแหล่งต่างๆ แล้วนำมารวมกัน นี่คือจุดที่ผู้เชี่ยวชาญมองหาแบบสำรวจการลงทุนที่ยั่งยืน 2020 หน้า 20 สำหรับข้อมูลเกี่ยวกับการลงทุน ESG ที่เป็นไปได้:
| การสัมมนาผ่านเว็บและ / หรือการประชุม | 64% |
| การนำเสนอทางการตลาดและ/หรือกรณีศึกษา | 54% |
| องค์กรที่วิจัยการพัฒนาที่ยั่งยืน | 53% |
| สื่อ: ทีวี หนังสือพิมพ์ หรือพอดแคสต์ | 42% |
| งานวิจัยของตัวเอง | 40% |
| องค์กรการลงทุน | 23% |
| ที่ปรึกษาที่ได้รับเชิญ | 20% |
| หน่วยงานกำกับดูแล | 11% |
| “เราไม่ได้มองหา” | 6% |
| อื่น | 2% |
นักลงทุนทั่วไปสามารถประเมินความแตกต่างของผู้ให้บริการการจัดระดับ ESG ที่ทำให้บริษัท ESG เป็นบริษัท ESG ได้สามวิธี:
- พื้นฐาน. รวบรวมเมตริก ESG หลายร้อยรายการที่เผยแพร่โดยบริษัทเองหรือโดยผู้ให้บริการข้อมูล เช่น Bloomberg หรือ Refinitiv จากนั้นจึงพัฒนาวิธีการของคุณเองในการซื้อสินทรัพย์
- เฉพาะทาง ตรวจสอบการประเมินของบริษัทสำหรับปัจจัย ESG ที่เฉพาะเจาะจง: ตัวชี้วัดคาร์บอน (การปล่อยก๊าซเรือนกระจก การใช้ไฟฟ้าและการชดเชย) การกำกับดูแลกิจการ หรือสิทธิมนุษยชน ข้อมูลดังกล่าวได้รับการเผยแพร่ ตัวอย่างเช่น โดย TruCost, Equileap หรือ Carbon Disclosure Project วิธีนี้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ไม่ต้องการสนับสนุนจริยธรรมโดยทั่วไปด้วยเงิน แต่แก้ปัญหาแคบๆ
- ครอบคลุม. ใช้การให้คะแนน ESG ที่จัดทำโดยบริษัททางการเงิน มันรวมข้อมูลวัตถุประสงค์และอัตนัย: ตัวชี้วัดสาธารณะและการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญและนักวิเคราะห์
บริษัทด้านการลงทุนและการวิเคราะห์รายใหญ่เกือบทั้งหมดล้วนมีการจัดอันดับ ESG: MSCI, TruValue, Vigeo Eiris และ Sustainanalytics ไม่ใช่ทุกธุรกิจในโลกที่จะไปถึงที่นั่น แต่คุณสามารถหาธุรกิจที่มีชื่อเสียงหรือธุรกิจขนาดใหญ่ได้
ตัวอย่างเช่น ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าเทสลามีคะแนนสูงกว่าค่าเฉลี่ย บริษัทมีความโดดเด่นด้วยการกำกับดูแลกิจการและความสามารถในการผลิตที่ยั่งยืน: ศักยภาพในการพัฒนาเทคโนโลยีที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมและเปอร์เซ็นต์ของรายได้ที่บริษัทได้รับจากเทคโนโลยีเหล่านี้ ในเวลาเดียวกัน Tesla ล้มเหลวในด้านความปลอดภัยของผลิตภัณฑ์และการจัดการบุคลากร ตาม MSCI ESG Ratings Corporate Search Tool
บริษัททรัพยากรมีตัวชี้วัดต่ำ ดังนั้น Gazprom จึงได้รับการยอมรับว่าเป็นชาวนากลางในแง่ของปัจจัย ESG ในหมู่บริษัทน้ำมันและก๊าซ และในบรรดาองค์กรทั้งหมด การจัดอันดับอยู่ในไตรมาสสุดท้ายของการจัดอันดับ แต่ผู้เขียนรายการยอมรับว่า Sustainanalytics Company ESG Risk Ratings ฝ่ายบริหารทำงานได้ดีกับ ESG:
เป็นการดีกว่าที่จะมองหาบริษัทขนาดเล็กในแหล่งการวิเคราะห์ในท้องถิ่น ตัวอย่างเช่น บริษัทพลังงาน Enel Russia ได้รับการประเมินโดยหน่วยงาน RAEX ซึ่งได้รวบรวมการจัดอันดับ ESG ของบริษัทรัสเซีย การจัดอันดับ ESG ของบริษัทรัสเซียและภูมิภาค การจัดระดับ ESG ของภูมิภาครัสเซีย:
อะไรคือความยากลำบากในการประเมินบริษัทตาม ESG
นักลงทุนยังไม่ได้ตกลงกันว่าจะนับ ESG อย่างไรและจะประเมินอย่างไร และรัฐยังไม่ได้ตัดสินใจว่าจะให้ประโยชน์แก่ใครและเพื่ออะไร
ไม่มีคำจำกัดความของ ESG. ที่เป็นที่ยอมรับในระดับสากล
คำจำกัดความของการลงทุน ESG ในตอนต้นของบทความนี้เป็นเพียงเวอร์ชันเดียว นอกจากนั้น ยังมีวิธีอื่นๆ อีกหลายวิธีในการอธิบาย ESG และทุกอย่างเกี่ยวกับปัจจัยเดียวกัน: จริยธรรม ความยั่งยืน และความรับผิดชอบต่อสังคม
ปัญหาคือเกณฑ์ ESG แม้จะชัดเจนและสามารถวัดผลได้ ก็สามารถนำไปใช้กับบริษัทเกือบทุกแห่งได้ สมมติว่าโซเชียลเน็ตเวิร์ก Facebook มี MSCI ESG Ratings, Facebook, $ FB ESG Ratings: แม้ว่าจะไม่มีผลกระทบเชิงลบต่อธรรมชาติ กลยุทธ์ขององค์กรและความเป็นส่วนตัวของข้อมูลที่ไม่ดีดึงเครือข่ายสังคมออนไลน์ลง
ดังนั้นส่วนแบ่งของภาคส่วนต่าง ๆ ในกองทุน ESG นั้นแทบจะเหมือนกับในตลาดหุ้นปกติ ตัวอย่างเช่น ความเหนือกว่าของบริษัทเทคโนโลยีและส่วนแบ่งพลังงานเพียงเล็กน้อย แม้ว่าจะเป็นพลังงานสีเขียวที่ผลักดันให้เกิดการพัฒนา ESG:
วิธีการประเมิน ESG แตกต่างกันอย่างมาก
ข้อมูล ESG มีมากกว่า 600 วิธีในโลก: งงและสับสนในการประเมินบริษัทโดย ESG และแต่ละรายการจะแสดงผลของตัวเอง นักลงทุนกำลังถกเถียงกันว่าถึงเวลาต้องสร้างระบบร่วมกันอย่างมาตรฐานการบัญชี บริษัทการเงินบางแห่งกำลังเขียน CFA ให้ก้าวไปข้างหน้าด้วยมาตรฐาน ESG แม้ว่าจะมีการวิพากษ์วิจารณ์ ร่างระบบดังกล่าว แต่ก็ยังห่างไกลจากการดำเนินการในวงกว้าง
ผลที่ตามมาอีกประการหนึ่งคือ บริษัทจัดอันดับมีเกณฑ์ ESG ที่แตกต่างกัน: บางแห่งคำนึงถึงการปล่อยมลพิษจากการผลิตในขณะนั้น อื่นๆ - ในการเปลี่ยนแปลง พนักงานที่มีคุณวุฒิสูงมีความสำคัญสำหรับบุคคลหนึ่ง การไม่มีการเลือกปฏิบัติในที่ทำงานมีความสำคัญเป็นอันดับสอง
ผลปรากฎว่าค่าประมาณของบริษัทเดียวกันต่างกัน ผู้ผลิตไฟฟ้า NextEra ได้รับการยกย่องให้เป็นผู้นำอุตสาหกรรมโดย MSCI MSCI ESG Ratings:
แต่บริษัทเดียวกันนี้เป็นชาวนากลางที่แข็งแกร่งจากหน่วยงานอื่น บริษัท Refinitiv Refinitiv ESG ให้คะแนน:
นักเศรษฐศาสตร์ที่ MIT ก็เห็น Aggregate Confusion: The Divergence of ESG Ratings กระจัดกระจาย พวกเขาทราบว่านี่เป็นอุปสรรคสำคัญในการลงทุนอย่างมีข้อมูลในบริษัทที่รับผิดชอบ มีแม้กระทั่งรายชื่อบริษัท 25 แห่งที่มีการจัดอันดับมากที่สุดจากหน่วยงานจัดอันดับรายใหญ่:
ความสามารถในการทำกำไรของบริษัท ESG คำนวณได้หลายวิธี
ประโยชน์ของการลงทุนในบริษัท ESG ยังขึ้นอยู่กับใคร อย่างไร และทำไม ปรากฎว่าการลงทุนอย่างรับผิดชอบมีทั้งผลกำไรและไม่ได้ผลกำไร
ตัวอย่างเช่น กองทุนดัชนี ESG ของ Fidelity เติบโตขึ้น 33% ในปี 2020 จากการเปรียบเทียบ ดัชนี S&P Global 1200 ปกติเพิ่มขึ้น 23% ในช่วงเวลาเดียวกัน:
บริษัท ESG นั้นดีกว่าการเอาชนะวิกฤต: ความยั่งยืนและประสิทธิภาพเหนือกว่าตลาด S. 3 แสดงให้เห็นตัวเองในช่วงที่ตลาดตกต่ำครั้งใหญ่ในช่วงต้นปี 2020 หน่วยงานจัดอันดับให้คะแนนบริษัทต่างๆ "จุด ESG" โดยที่ A - หมวดหมู่สูงสุด E - ต่ำสุด นี่คือจำนวนบริษัทในหมวดต่างๆ ที่สูญเสียระหว่างวันที่ 19 กุมภาพันธ์ ถึง 26 มีนาคม (เทียบกับดัชนี S&P 500 ของตลาดสหรัฐฯ):
| คะแนน ESG | การทำกำไร |
| NS | −23, 1% |
| NS | −25, 7% |
| S&P 500 | −26, 9% |
| ค | −27, 7% |
| NS | −30, 7% |
| อี | −34, 3% |
ในทางตรงกันข้าม การศึกษาอื่นๆ แสดงให้เห็นความสามารถในการทำกำไรที่ต่ำกว่าของบริษัท ESG เมื่อเปรียบเทียบกับตลาด ดังนั้น การวิจัยปัจจัยกลุ่มการเงินและการวิเคราะห์จึงประเมินข้อมูล ESG: บริษัทอเมริกัน 790 แห่งที่งงงวยและสับสนกับการจัดอันดับ ESG ปรากฎว่าบริษัท ESG มีความผันผวนน้อยกว่า (ราคาเบี่ยงเบนน้อยกว่าค่าเฉลี่ย) เมื่อเทียบกับบริษัทแบบเดิม แต่ก็ทำกำไรได้น้อยกว่าเช่นกัน:
การศึกษากลุ่มที่สามยืนยันว่าผลตอบแทนจากดัชนี ESG แตกต่างจากสหรัฐอเมริกาเพียงเล็กน้อย อัตราการออมเพิ่มขึ้นจากดัชนีหุ้นสามัญ ทั้งสองเป็นตัวบ่งชี้ที่ติดตามมูลค่าของหลักทรัพย์บางกลุ่ม บริการ Daily Shot เปรียบเทียบกัน: ความแตกต่างนั้นไม่ใหญ่มาก
| ผลตอบแทนดัชนี ESG นาน 5 ปี | ผลตอบแทนของดัชนีปกติในช่วง 5 ปี |
| ดัชนี FTSE 4GOOD ทั่วโลก: 97, 8% | ดัชนี FTSE All-World: 95, 8% |
| MSCI World ESG ดัชนีสากล: 57, 4% | ดัชนี MSCI โลก: 55, 4% |
| ดัชนีความยั่งยืนดาวโจนส์โลก: 78, 9% | ค่าเฉลี่ยดาวโจนส์คอมโพสิต: 84, 2% |
วิธีลงทุนในบริษัท ESG
การลงทุน ESG เป็นงานที่ยาก คุณต้องพิจารณาข้อดีและข้อเสีย แต่ถ้าคุณใส่ใจเกี่ยวกับโลกและผู้คนที่อาศัยอยู่บนโลกใบนี้ นี่คือวิธีที่คุณสามารถลงทุนในบริษัท ESG
ซื้อหุ้นในกองทุน ESG
วิธีที่ง่ายที่สุดคือการซื้อหุ้นในกองทุนที่เลือกสินทรัพย์ตามเกณฑ์ ESG แล้ว ทางเลือกขึ้นอยู่กับว่าตลาดหุ้นใดที่นักลงทุนสามารถใช้ได้:
- การแลกเปลี่ยนสหรัฐ พวกเขาแลกเปลี่ยน 140 ETF ที่รับผิดชอบต่อสังคม 140 ETF ที่รับผิดชอบต่อสังคมด้วยผลตอบแทนที่แตกต่างกัน ชุดสินทรัพย์และขนาดต่างกัน ที่ใหญ่ที่สุดคือ iShares ESG Aware MSCI USA ETF ด้วยสินทรัพย์ 15 พันล้านดอลลาร์ ตลอดทั้งปีเติบโตขึ้น 47%
- ตลาดหลักทรัพย์เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก คุณสามารถซื้อกองทุนต่างประเทศได้ประมาณ 80 กองทุนรวมถึง ESG เงื่อนไขคือการเป็นนักลงทุนที่มีคุณสมบัติ ซึ่งทุกคนไม่สามารถจ่ายได้ นี่เป็นสถานะพิเศษที่ต้องใช้ทรัพย์สินมูลค่าหกล้านรูเบิลหรือใบรับรองทางการเงินพิเศษ
- แลกเปลี่ยนมอสโก กองทุนสองแห่งจากบริษัทรัสเซียมีให้สำหรับนักลงทุนทั่วไป: SBRI (450 ล้านรูเบิลภายใต้การบริหาร) และ ESGR (148 ล้านรูเบิลภายใต้การบริหาร)
เป็นประโยชน์ในการดูว่าหุ้นใดที่กองทุนซื้อ: มันเกิดขึ้นที่กลุ่มบริษัทเภสัชกรรมหรือเทคโนโลยีที่ตรงตามเกณฑ์ ESG อย่างเป็นทางการเท่านั้น
ซื้อหุ้น ESG หรือพันธบัตรด้วยตัวเอง
นักลงทุนชาวรัสเซียสามารถซื้อหุ้นของบริษัทส่วนใหญ่ผ่านนายหน้าของพวกเขา ก่อนซื้อควรศึกษา:
- การให้คะแนน เป็นการดีกว่าที่จะพิจารณาบางส่วนและคำนวณคะแนนเฉลี่ยของบริษัทที่คุณสนใจ ผู้ให้บริการจัดอันดับฟรีที่ใหญ่ที่สุดบางราย ได้แก่ MSCI, Sustainanalytics, Refinitiv และ RAEX
- ดัชนี พวกเขาแสดงให้เห็นว่าบริษัท ESG พัฒนาขึ้นอย่างไร: S & P Global, Bloomberg, FTSE Russell ดัชนีหลักสำหรับบริษัทรัสเซียคือ "ความรับผิดชอบและการเปิดกว้าง" และ "เวกเตอร์แห่งการพัฒนาที่ยั่งยืน" จากสหภาพนักอุตสาหกรรมและผู้ประกอบการแห่งรัสเซีย
พันธบัตรสีเขียวเป็นหลักเหมือนกับพันธบัตรปกติ ความแตกต่างคือการลงทุนใช้ไปกับการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการด้านสิ่งแวดล้อม: ลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก การจัดซื้อยานพาหนะไฟฟ้า หรือการรีไซเคิลขยะ หาซื้อได้ที่ไหน:
- มีภาคส่วนในการแลกเปลี่ยนมอสโกที่มีการซื้อขายพันธบัตรสีเขียวและสังคมหนึ่งโหลครึ่ง
- ในการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ มีตัวเลือกของบริษัทบุคคลหรือพันธบัตรกองทุน เช่น Xtrackers J. P. Morgan ESG USD High Yield Corporate Bond ETF
ให้ทุนไว้วางใจ
การจัดการทรัสต์เป็นข้อตกลงที่นักลงทุนโอนทุนไปยังธนาคารหรือบริษัททางการเงิน พวกเขาลงทุนและแบ่งกำไร
กลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่พร้อมจะลงทุนหลายแสนรูเบิล - พวกเขาไม่ยอมรับน้อย เป็นการดีกว่าที่จะตรวจสอบเงื่อนไขและลักษณะเฉพาะของการลงทุนกับธนาคารและบริษัทจัดการ - ทุกอย่างแตกต่างกันมาก
สิ่งที่ต้องจำ
- การลงทุน ESG คือเมื่อคุณลงทุนในหลักทรัพย์ของบริษัทที่พยายามรักษาธรรมชาติหรือช่วยเหลือสังคม
- ESG ย่อมาจากสิ่งแวดล้อม สังคม ธรรมาภิบาล ซึ่งแปลว่า "นิเวศวิทยา การพัฒนาสังคม และการกำกับดูแลกิจการ" เหล่านี้คือกลุ่มเกณฑ์พิเศษที่ใช้ในการประเมินธุรกิจ ตัวบ่งชี้แต่ละตัวประกอบด้วยตัวชี้วัดหลายสิบตัว ตัวอย่างเช่น “นิเวศวิทยา” รวมถึงการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ การปล่อยก๊าซเรือนกระจก และของเสียจากอุตสาหกรรม
- การลงทุนอย่างมีความรับผิดชอบได้รับการสนับสนุนจาก 90% ของนักลงทุนรายใหญ่ พวกเขาลงทุน 17 ล้านล้านดอลลาร์ในบริษัท ESG ทั่วโลกในปี 2020
- นักลงทุนประเมินบริษัทโดย ESG ในรูปแบบต่างๆ - พวกเขาศึกษาการจัดอันดับพิเศษ ดัชนี และรายงานของนักวิเคราะห์
- การลงทุนอย่างมีความรับผิดชอบยังคงมีการพัฒนาอยู่ ดังนั้นจึงไม่มีใครแน่ใจได้ว่าจะให้รางวัลและชั่งน้ำหนักปัจจัย ESG อย่างเหมาะสมได้อย่างไร มาตรฐานที่สม่ำเสมอสำหรับนักลงทุนและบริษัทกำลังอยู่ระหว่างการพัฒนา
- วิธีที่ง่ายที่สุดในการลงทุนในธุรกิจ ESG คือการซื้อหุ้นในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนหรือหุ้นของบริษัทใดบริษัทหนึ่ง