สารบัญ:
- กลยุทธ์การลงทุนคืออะไรและทำไมจึงจำเป็น
- วิธีสร้างกลยุทธ์การลงทุน
- คุณสามารถเลือกกลยุทธ์การลงทุนแบบใดได้
- สิ่งที่ควรค่าแก่การจดจำ
2024 ผู้เขียน: Malcolm Clapton | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 04:12
ในการทำเช่นนี้ คุณต้องดำเนินการห้าขั้นตอนพื้นฐาน
กลยุทธ์การลงทุนคืออะไรและทำไมจึงจำเป็น
กลยุทธ์การลงทุนคือแผนสำหรับการซื้อและขายสินทรัพย์ที่ช่วยให้นักลงทุนบรรลุเป้าหมายทางการเงิน แผนนี้ขึ้นอยู่กับงาน ความพร้อมในความเสี่ยง และลักษณะอื่นๆ ของบุคคล
การเลือกกลยุทธ์การลงทุนส่วนใหญ่ส่งผลต่อผลตอบแทนจากการลงทุน แสดงโดย G. P. Brinson, L. R. Hood, G. L. Beebower The Determinants of Portfolio Performance / Financial Analysts Journal เป็นการศึกษาคลาสสิกปี 1986 ซึ่งนักเศรษฐศาสตร์คำนวณว่าขึ้นอยู่กับอะไร:
- การกระจายสินทรัพย์ตามประเภท กล่าวคือ ตัวกลยุทธ์เอง ส่งผลต่อ 93.6% ของผลตอบแทนจากพอร์ตโฟลิโอทั้งหมด เป็นทางเลือกระหว่างหุ้น พันธบัตร เงินสด และสินทรัพย์ทางเลือก
- การตัดสินใจซื้อหลักทรัพย์เฉพาะกำหนดผลตอบแทนที่ 4.2%
- ระยะเวลาในการซื้อและขายสินทรัพย์ส่งผลกระทบน้อยลงไปอีก 1.7%
- ค่าคอมมิชชั่นการแลกเปลี่ยนและนายหน้ากำหนดประมาณ 0.5-0.6%
อีกหนึ่งกลยุทธ์การลงทุนช่วยให้บุคคลเข้าใจว่าเขายินดีรับความเสี่ยงประเภทใด บางคนสามารถทนต่อการลดลงของมูลค่าพอร์ตชั่วคราวได้ถึง 20-30% เพื่อโอกาสในการสร้างรายได้มากขึ้น คนอื่นๆ ไม่ต้องการการแกว่งแบบนี้เลย: พวกเขาจะยอมรับในการทำกำไรที่ต่ำกว่าและจะไม่เสี่ยงกับเงินทุน
วิธีสร้างกลยุทธ์การลงทุน
ไม่มีตัวเลือกเดียวและเหมาะสำหรับทุกคน ทุกอย่างขึ้นอยู่กับ Michael M. Pompian การจัดการการเงินและความมั่งคั่ง: วิธีสร้างกลยุทธ์การลงทุนที่คำนึงถึงอคติของนักลงทุน ปี 2555 จากปัจจัยหลายประการ: เป้าหมาย ไลฟ์สไตล์และสุขภาพ สถานการณ์ทางการเงิน ผลตอบแทนที่คาดหวัง และรายละเอียดส่วนบุคคลอื่นๆ
นอกจากนี้ยังหมายความว่านักลงทุนจำเป็นต้องปรับและประเมินกลยุทธ์ของตนใหม่เมื่อเวลาผ่านไป แต่ก่อนอื่น มันคุ้มค่าที่จะผ่านห้าขั้นตอนยากๆ
1. เข้าใจว่าทำไมต้องลงทุน
โดยปกติจะทำเพื่อประหยัดเงิน หารายได้ หรือเพิ่มทุน เหตุผลขนาดใหญ่เปลี่ยนไปใช้แผนชีวิตจริง ตัวอย่างเช่น "รายได้แบบพาสซีฟหลังจาก 10 ปี" และ "การซื้อรถยนต์หลังจากสองปี" ต้องใช้แนวทางที่แตกต่างกัน
การสนทนาที่แยกจากกันคือการลงทุนในวัยชราที่ปลอดภัย ในการทำเช่นนี้คุณต้องสะสมทุนที่มั่นคงเพื่อที่จะเริ่มนำเงินทุนที่เพียงพอสำหรับการอยู่อาศัยโดยไม่ต้องทำงาน
2. กำหนดจำนวนเงินที่จะพร้อมสำหรับการลงทุน
เครื่องมือการลงทุนต้องใช้จำนวนเงินที่แตกต่างกัน: คุณสามารถซื้อหุ้นใน ETF ได้ในราคา 1–2 พันรูเบิล หุ้นจำนวนมากของบริษัทต่างประเทศ - สำหรับ 30,000–50,000 การเป็นผู้ถือหุ้นของกองทุนร่วมลงทุนมีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นจาก 5-7 ล้านรูเบิล
ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องพิจารณาว่านักลงทุนสามารถลงทุนอะไรได้บ้าง สมมติว่ามีสองล้านในมือ คุณสามารถสร้างพื้นฐานของพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายได้ทันที และไม่เสี่ยงที่จะลงทุนในสินทรัพย์เดียว
และหากไม่มีจำนวนเงินเริ่มต้น คุณจะต้องประมาณการรายได้และค่าใช้จ่ายที่อาจเกิดขึ้นในปีต่อๆ ไป และทำความเข้าใจว่าคุณสามารถลงทุนเงินฟรีได้มากเพียงใด หากคุณซื้อสินทรัพย์ทุกเดือนหรือทุกไตรมาส จะทำให้คุณสามารถ "เฉลี่ย" พอร์ตโฟลิโอได้ นักลงทุนจะไม่ใช้จ่ายเงินทั้งหมดที่จุดสูงสุดของตลาดและจะสามารถรอการขาดทุนในวิกฤตได้
3. ทำความเข้าใจเมื่อคุณต้องการรายได้จากการลงทุน
ประเด็นนี้ขึ้นอยู่กับเป้าหมายโดยตรง เนื่องจากสำหรับช่วงเวลาที่แตกต่างกัน คุณต้องเลือกชุดค่าผสมของเนื้อหาที่เหมาะสม
ตัวอย่างเช่น หากนักลงทุนตั้งใจจะอัพเกรดรถยนต์ภายในสองปี บุคคลนั้นจะไม่สามารถลงทุนในคริปโตเคอเรนซีที่ให้ผลกำไร แต่มีความผันผวนอย่างมาก การออมที่เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยแต่มีเสถียรภาพมีความสำคัญมากกว่าที่นี่ ตัวอย่างเช่น ด้วยความช่วยเหลือของพันธบัตรที่ปลอดภัย หุ้นของบริษัทที่มั่นคง หรือแม้แต่เงินฝาก
และหากเกษียณอายุอยู่ในแผนใน 30 ปี ผู้ลงทุนจะไม่สนใจความผันผวนของสินทรัพย์ในช่วงหนึ่งปีหรือสามปี บุคคลสามารถลงทุนในบริษัทอายุน้อยและมีแนวโน้มว่าจะเข้าครอบครองตลาดในวันหนึ่งและสร้างผลกำไรสูง แต่เราต้องจำไว้ว่าความคิดอาจไม่ได้ผล เป็นไปได้ว่าบริษัทจะยังคงเล็กหรือล้มละลายได้
4.เลือกความเสี่ยงที่ยอมรับได้
การลงทุนบางอย่าง เช่น เงินเดิมพันในกองทุนร่วมลงทุน อาจถูกยกเลิกโดยสิ้นเชิง ความเสี่ยงเหล่านี้สูงเกินไปสำหรับคนส่วนใหญ่ การพิจารณาความสามารถในการทำกำไรที่แท้จริงและเป็นไปได้นั้นเป็นสิ่งที่ควรค่าแก่การพิจารณา ไม่ใช่หลายร้อยและหลายพันเปอร์เซ็นต์ต่อปี แต่อย่างน้อยก็หลายสิบ
ดังนั้นนักลงทุนจึงกระจายพอร์ตการลงทุน - พวกเขากระจายเงินในเครื่องมือทางการเงินต่างๆ เป็นการยากที่จะคาดเดาว่าการลงทุนใดจะกลายเป็นแนวทางสู่ตลาด - สหรัฐอเมริกา ไตรมาส 3 ปี 2564 / J. P. Morgan Asset Management ไม่ประสบความสำเร็จ แต่ได้รับการชดเชยด้วยผลกำไรครั้งที่สอง
ซึ่งหมายความว่าคุณต้องคิดเกี่ยวกับการกระจายการลงทุน ที่ปรึกษาทางการเงินให้คำแนะนำแก่ Richard A. A. Ferri All About Asset Allocation ฉบับที่ 2 ปี 2010 แบ่งสินทรัพย์ออกเป็นสามส่วน: ถุงลมนิรภัย พอร์ตการลงทุน และเครื่องมือเก็งกำไร
ยิ่งคนที่เต็มใจรับความเสี่ยงน้อยเท่าไร เขาก็ยิ่งควรได้รับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำและระมัดระวังมากขึ้นเท่านั้น ในทางกลับกัน ถ้าถุงลมนิรภัยและพอร์ตโฟลิโอมีอยู่แล้ว คุณสามารถทดลองกับเครื่องมือเก็งกำไรและความเสี่ยง
นอกจากนี้ อย่าลืมว่าไม่มีการลงทุนใดรับประกันผลกำไร กลยุทธ์ใดๆ ก็ตาม แม้แต่กลยุทธ์ที่น่าเชื่อถือที่สุด วันหนึ่งจะต้องขาดทุน คุณต้องพร้อมสำหรับสิ่งนี้
5. รับทรัพย์ในพอร์ต
หากผู้ลงทุนได้ดำเนินการตามขั้นตอนก่อนหน้านี้แล้ว เขาจะสามารถรวบรวมรายการทรัพย์สินที่มีอยู่ที่อาจเหมาะสมได้ การสละเวลาเพื่อแยกแยะข้อดีข้อเสียของแต่ละรายการ ตัวอย่างเช่น กองทุนรวมแบบปิดสามารถให้ผลตอบแทนที่ดี แต่ต้องใช้เงินทุนเริ่มต้นและไม่ค่อยเผยแพร่สถิติสำหรับนักลงทุน ดังนั้นสินทรัพย์ดังกล่าวจึงเหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการเพิ่มเงินออมแต่ไม่เข้าใจรายละเอียดเอง นักลงทุนจะค่อยๆ ย่อรายการสินทรัพย์ที่เหมาะสมให้เหลือชุดเล็ก ๆ ซึ่งเขาแน่ใจ
สมมุติว่านักลงทุนสมมติอายุ 50 ปี เขาสะสมเงินได้ห้าล้านรูเบิลในชีวิตและต้องการประกันเงินบำนาญ เขาไม่ได้วางแผนหนี้สิน เงินกู้ และการซื้อจำนวนมาก
| องค์ประกอบของแผน | โซลูชั่น |
| เป้า | พอร์ตโฟลิโอที่เติบโตอย่างรวดเร็วจนเกษียณอายุ 65 |
| เงินที่มีอยู่ | 5,000,000 rubles บวก 50,000 ทุกเดือนจนกว่าจะเกษียณ |
| ขอบฟ้าเวลา | 15 ปีหลังจากนั้นโอกาสที่จะมีชีวิตอยู่ 30,000 รูเบิลต่อเดือนพร้อมดอกเบี้ย |
| เสี่ยง | ตราสารที่มีกำไรและมีความเสี่ยงก่อนเกษียณ จากนั้นทุกปีจะโอน 50,000 จากพอร์ตที่มีอยู่ไปยังสินทรัพย์ที่มีเสถียรภาพ |
| สินทรัพย์ที่มีศักยภาพ | ETF สำหรับภาคเศรษฐกิจที่เติบโตอย่างรวดเร็ว บวกกับการเติมเต็ม IIS สำหรับการหักภาษี หลังเกษียณ - พันธบัตรที่ปลอดภัยและหุ้นของบริษัทที่มั่นคง |
ตอนนี้นักลงทุนจะต้องซื้อหลักทรัพย์และบางครั้งตรวจสอบพอร์ตของเขากับกลยุทธ์
คุณสามารถเลือกกลยุทธ์การลงทุนแบบใดได้
กลยุทธ์การลงทุนที่ดีที่สุดคือกลยุทธ์ที่สอดคล้องกับเป้าหมายและความสามารถของนักลงทุนรายใดรายหนึ่งมากกว่า แต่ผู้จัดการการเงินมืออาชีพและนักเศรษฐศาสตร์เชิงวิชาการได้พัฒนารูปแบบต่างๆ มากมาย คุณสามารถติดตามพวกเขาอย่างเคร่งครัด ถอยห่างจากพวกเขาในบางจุด หรือผสมปนเปกัน สิ่งสำคัญคือการเข้าใจว่ามีไว้เพื่ออะไร
การลงทุนเพื่อการเติบโต
สาระสำคัญของ "กลยุทธ์การเติบโต" คือการลงทุนในหุ้นของบริษัทที่มียอดขายเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว เข้าครอบครองตลาดใหม่ หรือเพิ่มผลกำไร บางครั้ง ไม่เพียงแต่เฉพาะองค์กรเท่านั้นแต่ยังรวมถึงทั้งภาคส่วนกำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว
ตัวอย่างเช่น รายได้ของบริการสตรีมวิดีโอ Netflix เพิ่มขึ้น 113% ในช่วงสี่ปีของงบกำไรขาดทุนของ Netflix เรื่อง "รายได้รวม" ปี 2560-2563 ในช่วงเวลาเดียวกัน หุ้นได้เพิ่มขึ้น 3, 1 เท่า ซึ่งโดยเฉลี่ยจะทำให้นักลงทุน 78% ต่อปี
บริษัทถือเป็นส่วนหนึ่งของอุตสาหกรรมโทรคมนาคม เมื่อเปรียบเทียบแล้ว การลงทุนในภาคส่วนต่างๆ ของสหรัฐฯ ทั้งหมดจะทำให้เกิดประสิทธิภาพด้านการสื่อสารและบริการด้านการสื่อสารในระยะเวลาห้าปีน้อยลง - 50.8% ในช่วงเวลาเดียวกัน
Netflix ทำได้ดีกว่าตลาด และกลยุทธ์คือการแสวงหาบริษัทดังกล่าวก่อนที่จะเติบโตอย่างรวดเร็ว ผู้เชี่ยวชาญวิเคราะห์งบการเงินของบริษัท ประเมินแนวโน้มของตลาด และใช้สูตรทางคณิตศาสตร์ที่ซับซ้อน
เป็นเรื่องยากสำหรับนักลงทุนเอกชนมือใหม่ที่จะเข้าใจเพื่อช่วยเขา มีผู้คัดกรอง - บริการพิเศษสำหรับวิเคราะห์หลักทรัพย์ รายการยอดนิยมและฟรี ได้แก่ Finviz, Yahoo Finance Screener, TradingView และ Zacks Screener
สมมติว่านักลงทุนเชื่อมั่นในการเติบโตของผู้ผลิตรถยนต์หลังวิกฤตปี 2020 อันดับแรก บุคคลต้องคิดหาค่าเฉลี่ยของทั้งภาคส่วนและเปรียบเทียบกับส่วนอื่นๆ ของตลาดหุ้น จึงสะดวกที่จะทำ Automotive-Retail and Whole Sale 'Key Metrics' / Zachs Investment Research in the Zacks คัดกรอง
มีตัวบ่งชี้สามตัวที่ควรค่าแก่การดู
- P / E ราคาต่อกำไร อัตราส่วนมูลค่าของบริษัทต่อกำไรประจำปี ยิ่งต่ำ ยิ่งต้องจ่ายมาก เมื่อใช้ตัวบ่งชี้นี้ คุณจะเข้าใจได้ว่าการลงทุนในบริษัทหนึ่งๆ จะได้รับผลตอบแทนกี่ปี นั่นคือหากนักลงทุนซื้อหุ้นของบริษัทที่มีตัวบ่งชี้ที่เท่ากับสาม จากนั้นด้วยกำไรในปัจจุบัน เขาจะคืนเงินลงทุนในสามปี บริษัทในกลุ่มยานยนต์จะจ่ายเงินให้ตัวเองในเกือบ 11 ปี และตลาดจะโดยเฉลี่ยใน 21 ปี
- P/S ราคาขาย. อัตราส่วนราคาหุ้นต่อรายได้ หากตัวบ่งชี้นี้น้อยกว่าหนึ่ง แสดงว่าบริษัทนั้นถูกตีราคาต่ำเกินไป มากกว่าสองตัวนั้นแพงเกินไป อุตสาหกรรมยานยนต์ผลิตได้ 0.48 ในขณะที่ตลาดที่กว้างขึ้นผลิตได้ 3.45
- EPS กำไรต่อหุ้น อัตราส่วนกำไรต่อจำนวนหุ้น ไม่ใช่ตัวเลขที่มีความสำคัญ แต่เป็นพลวัตของการเติบโต: ในปีนี้ผู้ผลิตรถยนต์คาดการณ์ 41.6% ส่วนที่เหลือของตลาด - 19.44%
ตอนนี้นักลงทุนรู้ข้อมูลเฉลี่ยของตลาดหุ้นโดยรวมและสำหรับอุตสาหกรรมเฉพาะ คุณสามารถค้นหาบริษัทที่มีแนวโน้มดีที่สุดได้โดยใช้ตัวชี้วัดเหล่านี้ ตัวอย่างเช่น Yahoo Finance อนุญาตให้คุณป้อนข้อมูลที่จำเป็นทั้งหมด เลือกภูมิภาคและอุตสาหกรรมเฉพาะ ในตลาดรัสเซีย สหรัฐอเมริกา และจีน บริษัทเก้าแห่งจากภาคยานยนต์มีคุณสมบัติตรงตามเงื่อนไขที่กำหนด
คุณสามารถทำงานกับตัวอย่างเพิ่มเติม: ดูข้อมูลทางการเงินโดยละเอียด อ่านความคิดเห็นและการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ หากนักลงทุนพอใจกับทุกสิ่ง เขาก็มีโอกาสที่จะทำเงินได้ดีจากหุ้นเหล่านี้
การลงทุนในบริษัทที่ตีราคาต่ำเกินไป
แก่นแท้ของแนวทาง "การลงทุนแบบเน้นคุณค่า" คือการมองหาบริษัทที่ดี ซึ่งตลาดประเมินค่าต่ำไปด้วยเหตุผลบางประการ ในกลยุทธ์เวอร์ชันคลาสสิก นักลงทุนจะเลือกบริษัทที่มีหุ้นถูกกว่าสินทรัพย์ของตนเอง สมมติว่าโรงงานมีสถานที่และอุปกรณ์มูลค่าหนึ่งล้านรูเบิลในขณะที่หุ้นมีมูลค่า 900,000 - องค์กรนั้นถูกประเมินต่ำเกินไป
ในความเป็นจริง นี่เป็นวิธีที่ยากมาก ต้องเข้าใจ 1. การพยากรณ์ทางเทคนิคกับการคาดการณ์พื้นฐาน / สมาคม CMT
2.2 โรงเรียนแห่งการลงทุน: การเติบโตเทียบกับ ความคุ้มค่า / ความเที่ยงตรงในการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน อัตราส่วนทางการเงิน และงบดุล และลองจินตนาการถึงวิธีการประเมินมูลค่าทรัพย์สินทางปัญญา สมมติว่าโซเชียลเน็ตเวิร์ก Facebook ไม่เพียงมีสำนักงานและเซิร์ฟเวอร์เท่านั้น แต่ยังมีสิทธิบัตร ฐานผู้ใช้มูลค่าพันล้านดอลลาร์ และเทคโนโลยีการวิเคราะห์โฆษณา
ความยากลำบากอีกประการสำหรับนักลงทุนที่พบบริษัทที่ตีราคาต่ำเกินไปคือการทำความเข้าใจว่าเหตุใดจึงเกิดขึ้น อาจเกิดจากความผิดพลาดของตลาด จากนั้นชายคนนั้นก็สะดุดเข้ากับเหมืองทองคำ แต่มีอีกทางเลือกหนึ่ง: การรายงานของบริษัทต่ำกว่าความคาดหวังของนักวิเคราะห์ หรือบริษัทไม่มีที่อื่นที่จะเติบโตในตลาดของบริษัท
หากนักลงทุนที่ "คุ้มค่า" ยังคงต้องการพยายามหาบริษัทที่เหมาะสม อันดับแรกเขาต้องเข้าใจค่าเฉลี่ยในอุตสาหกรรมหรือในตลาดที่กว้างขึ้นด้วย สมมติว่านักลงทุนชอบภาคการผลิตรถยนต์เดียวกัน
นอกจากตัวบ่งชี้ที่คุ้นเคยสองตัวคือ P / E และ P / S แล้ว ควรศึกษาเพิ่มเติมอีกสองสามตัว:
- P / B ราคาตามมูลค่าทางบัญชี อัตราส่วนของมูลค่าของบริษัทในตลาดหลักทรัพย์ต่อทุน เป็นการดีถ้าตัวบ่งชี้มีค่าน้อยกว่าหนึ่ง ซึ่งหมายความว่าในกรณีที่ล้มละลาย บริษัทจะขายทรัพย์สินทั้งหมดและสามารถจ่ายให้แก่ผู้ถือหุ้นได้ ภาคยานยนต์กำลังแย่ 2, 39 แม้จะสูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดก็ตาม
- D / E หนี้ต่อทุน อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัท ผู้ผลิตรถยนต์มีเงินที่ยืมมา 43 เซ็นต์สำหรับทุกๆ ดอลลาร์ที่พวกเขาเป็นเจ้าของ ซึ่งต่ำกว่าตลาด
ด้วยข้อมูลนี้ นักลงทุนต้องกลับไปคำนวณบริษัทที่เหมาะสม อย่างไรก็ตามสิ่งเหล่านี้อาจไม่มีอยู่เลย ตัวอย่างเช่น มีบริษัทที่ไม่รู้จักเพียงแห่งเดียวที่เหมาะกับตัวบ่งชี้และภูมิภาคที่เลือก และถึงแม้จะไม่ใช่ผู้ผลิตรถยนต์ แต่เป็นบริการสำหรับตรวจสอบความบริสุทธิ์ของไอเสียจากรถยนต์
การลงทุนในรายได้ประมาณการ
ไม่ใช่ทุกคนที่พร้อมจะรับมือกับแนวโน้ม ประสิทธิภาพทางการเงิน และการรายงาน สำหรับหลายๆ คน การเลือกหุ้นหรือพันธบัตรที่จะนำมาซึ่งรายได้ที่มั่นคงก็เพียงพอแล้ว
รุ่นที่ง่ายที่สุดของกลยุทธ์นี้เรียกว่า Dogs of the Dow กลยุทธ์การเลือกหุ้น Dogs of the Dow ประเด็นคือการเลือกหุ้นที่ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงสุด 10 อันดับจากค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ รายการควรได้รับการตรวจสอบและปรับสมดุลพอร์ตทุกปี ตัวอย่างเช่น ณ สิ้นปี 2020 ชุดจะมีลักษณะดังนี้:
| บริษัท | ราคาเป็น USD | ผลตอบแทนเงินปันผล |
| เชฟรอน | 84, 45 | 6, 11% |
| IBM | 125, 88 | 5, 18% |
| ดาว | 55, 5 | 5, 05% |
| Walgreens | 39, 88 | 4, 69% |
| Verizon | 58, 75 | 4, 27% |
| 3M | 174, 79 | 3, 36% |
| ซิสโก้ | 44, 39 | 3, 24% |
| Merck | 81, 8 | 3, 18% |
| แอมเจน | 229, 92 | 3, 06% |
| โคคาโคลา | 54, 84 | 2, 99% |
ไม่มีสิ่งใดขัดขวางไม่ให้คุณนำหลักการเดียวกันนี้ไปใช้กับดัชนี ตลาดหลักทรัพย์ และประเทศอื่นๆ ตัวอย่างเช่น เลือกหุ้นปันผลหรือพันธบัตรที่มีการจ่ายคูปองจำนวนมากในตลาดหลักทรัพย์มอสโก
“ซื้อแล้วถือ”
นี่เป็นชื่อทั่วไปสำหรับกลยุทธ์ทั้งกลุ่ม ซึ่งเรียกอีกอย่างว่า "พอร์ตการลงทุนที่ขี้เกียจ" ประเด็นคือนักลงทุนซื้อหลักทรัพย์และเก็บไว้นานหลายปีหรือหลายสิบปี ผลตอบแทนระยะยาวจะแซงหน้าความผันผวนของสินทรัพย์ระยะสั้นและสร้างผลกำไร
พอร์ตโฟลิโอทุกสภาพอากาศ
นักลงทุนชาวอเมริกัน Ray Dalio ได้คิดค้นกลยุทธ์สำหรับ The All Weather Story / Bridgewater Associates ที่จะต้องปรับตัวให้เข้ากับภัยพิบัติทางเศรษฐกิจ คุณต้องเลือกสินทรัพย์ที่มีพฤติกรรมแตกต่างออกไปในช่วงภาวะเงินเฟ้อและวิกฤต
| ประเภทสินทรัพย์ | แบ่งปันในผลงาน |
| พันธบัตรรัฐบาลระยะยาว | 40% |
| หุ้นสหรัฐ | 30% |
| พันธบัตรรัฐบาลกลางระยะกลาง | 15% |
| สินค้าโภคภัณฑ์และสินทรัพย์ทางเลือก | 7, 5% |
| ทอง | 7, 5% |
คุณไม่สามารถทำเงินได้มากด้วยชุดดังกล่าว แต่กลยุทธ์นี้จะช่วยคุณจากพายุในตลาดการเงินและจะช่วยให้คุณได้รับผลกำไรเหนืออัตราเงินเฟ้อ
พอร์ตโฟลิโอมีหลายรูปแบบ ตัวอย่างเช่น Frank Armstrong III กลยุทธ์การลงทุนสำหรับศตวรรษที่ 21, 1996 ความเสี่ยง / รางวัลรางวัล ETF ชุด: ดัชนี S&P 500, คลังระยะยาวและระยะสั้น, บริษัทขนาดเล็กและขนาดใหญ่
ทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่
แนวคิดคือการค้นหา From the Studs Up: การสร้าง (และการสร้างใหม่) ผลงานด้วย MPT / The Ticker Tape ความสมดุลระหว่างความเสี่ยงด้านตลาดขั้นต่ำและผลตอบแทนสูงสุด กลยุทธ์นี้เน้นที่สัดส่วนของสินทรัพย์ต่างๆ ในพอร์ตการลงทุน ตัวอย่างเช่น อัตราส่วนที่ดีที่สุดคือ "75% ของหุ้น 25% ของพันธบัตร"
นั่นคือ หากคุณเพิ่มวัตถุที่ระมัดระวังมากขึ้นในสินทรัพย์เสี่ยง คุณอาจสูญเสียผลกำไรเพียงเล็กน้อย แต่ลดความเสี่ยงได้อย่างมาก
การจัดสรรทรัพย์สินทางยุทธวิธี
แนวทางที่พยายามรวมการจัดสรรทรัพย์สินทางยุทธวิธี: แนวทางเชิงรุกในการจัดการพอร์ตโฟลิโอ / การจัดการความมั่งคั่ง RBC "ทุกสภาพอากาศ" และ "ทฤษฎีสมัยใหม่" สิ่งสำคัญที่สุดคือการสร้างสมดุลระหว่างหุ้น พันธบัตร และเงินสดตามอัตราส่วนของความเสี่ยงและผลตอบแทน จากนั้นให้ตรวจสอบกับดัชนีหุ้น
พื้นฐานของแนวทางนี้คือการวิเคราะห์ เช่นเดียวกับการลงทุน "มูลค่า" จำเป็นต้องประเมินการกระจายสินทรัพย์ แล้วเลือกเครื่องมือเฉพาะอย่างระมัดระวัง
สิ่งที่ควรค่าแก่การจดจำ
- กลยุทธ์การลงทุน - แผนการซื้อและขายสินทรัพย์เพื่อการลงทุนเพื่อให้บรรลุเป้าหมายทางการเงิน
- การเลือกกลยุทธ์การลงทุนขึ้นอยู่กับสถานการณ์ส่วนบุคคล: อายุ เงินที่มีอยู่ ความเสี่ยง เป้าหมาย ระยะเวลา
- มีกลยุทธ์การลงทุนมากมาย พวกเขาไม่เพียงแค่อนุรักษ์นิยมและเรียบง่าย แต่ยังก้าวร้าวและยากสำหรับนักลงทุนมือใหม่ ไม่มีแนวทางเดียวและเหมาะสมสำหรับทุกคน
- ไม่มีอะไรขัดขวางนักลงทุนจากการรวมกลยุทธ์ต่างๆ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าเหตุใดจึงทำเช่นนี้
- กลยุทธ์การลงทุนต้องได้รับการประเมินและสร้างใหม่เมื่อเป้าหมาย อายุ และสถานการณ์อื่นๆ เปลี่ยนไป