การลงทุนร่วมคืออะไรข้อดีและข้อเสียของพวกเขาคืออะไร

2024 ผู้เขียน: Malcolm Clapton | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 04:12

การลงทุนดังกล่าวมีความโดดเด่นด้วยความสามารถในการทำกำไรสูงและความเสี่ยงไม่น้อย

การลงทุนอะไรที่เรียกว่าการร่วมทุน

ชื่อของพวกเขามาจากคำภาษาอังกฤษที่แปลว่า "การเสี่ยงภัย" และนี่เป็นลักษณะที่ดีของหัวข้อสนทนา การลงทุนแบบ Venture Capital คือ การลงทุนในธุรกิจสตาร์ทอัพหรือสตาร์ทอัพซึ่งยังไม่ชัดเจนว่าจะเติบโตอย่างไรและจะเติบโตในหลักการหรือไม่ แต่ความเสี่ยงก็แฝงไปด้วยโอกาสที่ดี

คุณกำลังลงทุนในธุรกิจที่อายุน้อย ซึ่งบางครั้งสามารถดึงดูดเงินได้แม้กระทั่งในขั้นตอนของความคิด ดังนั้นจึงมีความเสี่ยงสูงที่ธุรกิจจะหมด แต่ถ้าปาฏิหาริย์เกิดขึ้นและบริษัทต้องล่มสลาย คุณก็จะกลายเป็นเจ้าของร่วมของ Apple หรือ Yandex ใหม่

Igor Faynman ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินส่วนบุคคลและการจัดการการลงทุน

ทั้งธนาคารและบริษัทลีสซิ่งต่างก็ไม่พร้อมที่จะให้เงินทุนแก่การเริ่มต้นธุรกิจ และผู้ประกอบการที่เริ่มต้นขึ้นมักไม่มีหลักประกัน ดังนั้นพวกเขาจึงถูกบังคับให้ยืมเงินจากผู้ร่วมทุนเพื่อแลกกับการมีส่วนได้เสียในธุรกิจ

หากสำเร็จ ส่วนที่ได้รับจากการลงทุนสามารถขายได้กำไรมหาศาล ตัวอย่างที่โดดเด่นของบริษัทร่วมทุน ได้แก่ Zoom, Uber และ Airbnb ตัวอย่างเช่น ค่าใช้จ่ายของรุ่นหลังเพิ่มขึ้น 14,000 เท่าตั้งแต่ปี 2008

ข้อดีของการลงทุนร่วมทุน

ผลกำไรสูง

ถ้าโครงการที่คุณลงทุน "ยิง" ก็เหมือนโดนแจ็คพอตในลอตเตอรี คิดย้อนกลับไปที่ Airbnb หรือนี่คืออีกตัวอย่างหนึ่ง: ผู้ส่งสารขององค์กร Slack ตอนนี้ บริษัท มีมูลค่าประมาณ 18 พันล้านดอลลาร์และในเดือนมีนาคม 2010 บริษัท ได้มาถึงนักลงทุนด้วยต้นทุนที่พอประมาณ 23.5 ล้านดอลลาร์

ศักยภาพในการทำกำไรอาจเกิน 1,000% ของกองทุนที่ลงทุน นอกจากนี้ในช่วงปีแรกๆ

Igor Faynman

เกณฑ์การเข้าต่ำ (มีความแตกต่าง)

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญบอก คุณสามารถเริ่มลงทุนด้วยเงินจำนวนเล็กน้อยได้ แต่ขึ้นอยู่กับวิธีการที่คุณเลือกลงทุนในการร่วมลงทุน สำหรับการเริ่มต้น 100, 50 และ 30,000 rubles อาจเพียงพอ เราจะพูดถึงตัวเลือกที่มีด้านล่าง

มีส่วนร่วมในสิ่งที่ดี

หาก บริษัท บุกไปสู่จุดสูงสุด คุณสามารถภาคภูมิใจในความรู้สึกทางการเงินของคุณและความจริงที่ว่าในช่วงแรก ๆ คุณได้พิจารณาถึงความคิดสร้างสรรค์ที่แยบยลของผู้สร้างโครงการ

อะไรคือข้อเสียของการลงทุนร่วมทุน

มีความเสี่ยงสูง

กฎการลงทุนทำงาน 100% ที่นี่: ยิ่งมีโอกาสทำกำไรได้สูง ความเสี่ยงก็จะยิ่งมากขึ้น อนาคตของสตาร์ทอัพไม่แน่นอน และโอกาสที่สตาร์ทอัพจะหมดไปก็มีสูง

บริษัทไม่มีภาระผูกพันกับคุณ และการล้มละลายเป็นกระบวนการปกติทั่วไป เมื่อจะลงทุนในโครงการร่วมทุน ให้เตรียมเงินที่ลงทุนไว้ด้วย

Igor Faynman

ต้องเล่นยาวๆ

แน่นอน มันเกิดขึ้นได้ว่าคุณลงทุนในโครงการหนึ่งและได้รับแรงผลักดันอย่างรวดเร็ว - รับและขายหุ้นของคุณ แต่พรุ่งนี้คงไม่ใช่ นอกจากนี้ หากคุณรีบร้อน คุณอาจสูญเสียเงิน: การพัฒนาและความซาบซึ้งเป็นเรื่องราวที่ยาวนาน

อันตรายจากการฉ้อโกง

จากข้อมูลของ Igor Fainman นี่เป็นปรากฏการณ์ที่ค่อนข้างธรรมดาในโลกของการลงทุนร่วมทุน ตัวอย่างเช่น ปิรามิดทางการเงินสามารถดำเนินการได้ภายใต้ความคุ้มครองนี้ และหากคุณเจอเหตุการณ์เช่นนี้ เงินจะถูกรับประกันว่าจะถูกขโมย ดังนั้น คุณต้องศึกษาโครงการที่คุณวางแผนจะรับมืออย่างรอบคอบ

เริ่มต้นลงทุนอย่างไรดี

มีหลายวิธีในการเข้าสู่ธุรกิจสตาร์ทอัพหรือสตาร์ทอัพผ่านการลงทุนร่วมทุน

ผ่านการเสนอขายหุ้น

นี่เป็นการขายหุ้นของบริษัทต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO - การเสนอขายต่อสาธารณะครั้งแรก) ตามกฎแล้ว ณ เวลานี้มันก็ผ่านไปแล้ว และนักลงทุนสามารถประเมินสิ่งที่พวกเขากำลังลงทุนได้

หลังจากการเสนอขายหุ้น IPO บริษัท จะกลายเป็นสาธารณะและรายงานกิจกรรมตามหลักเกณฑ์ทั้งหมดดังนั้น นักลงทุนจึงซื้อหุ้น ลงทุนในการพัฒนาธุรกิจ และหวังว่าราคาหลักทรัพย์จะสูงขึ้น

ก่อนการเสนอขายหุ้นโดยตรง

คุณสามารถเข้าสู่โครงการได้โดยตรงในระยะเริ่มต้น - เพื่อเป็นเทวดาธุรกิจ แน่นอน สำหรับสิ่งนี้ คุณต้องมีเงินก้อนใหญ่: 10,000 rubles จะไม่ทำให้บริษัทเติบโต

ผ่านกองทุนร่วมลงทุน

เป็นองค์กรที่เน้นการทำงานกับสตาร์ทอัพและโครงการนวัตกรรม กองทุนรวบรวมเงินจากนักลงทุนหลายราย จากนั้นจึงแบ่งเงินระหว่างโครงการที่อาจประสบความสำเร็จ

นี่คือกลยุทธ์ที่เหมาะสม: หากสตาร์ทอัพ 9 ใน 10 รายล้มละลายและ 1 รายต้องออกจากธุรกิจ ผลกำไรสามารถช่วยให้คุณปิดการขาดทุนและทำกำไรได้ อันที่จริงนี่คือประเด็นของการลงทุนร่วมทุน

ในเวลาเดียวกัน ผู้เชี่ยวชาญขององค์กรมีส่วนร่วมในการวิเคราะห์ความสำเร็จที่เป็นไปได้ของโครงการ นี่เป็นสิ่งสำคัญ เนื่องจากเงินทุนมักจะเข้าสู่โครงการตั้งแต่ระยะเริ่มต้น เมื่อธุรกิจดังกล่าวยังไม่มีอยู่จริง

ตามหลักการแล้วหากใช้กลยุทธ์ได้ กองทุนจะแบ่งผลกำไรระหว่างนักลงทุนตามจำนวนหุ้นของพวกเขา อย่างไรก็ตาม Igor Fainman ตั้งข้อสังเกตว่าความเสี่ยงในการลงทุนเงินผ่านกองทุนร่วมลงทุนนั้นค่อนข้างสูง เนื่องจากความเชี่ยวชาญของเขาอาจไม่เพียงพอ ดังนั้นจึงควรให้ความสำคัญกับชื่อเสียงของกองทุน

ผ่านแพลตฟอร์มคราวด์ฟันดิ้ง

ที่ไซต์เหล่านี้ บริษัทต่างๆ จะเก็บเงินสำหรับโครงการของตน โดยเสนอผลตอบแทนสำหรับการลงทุน โดยปกติเรากำลังพูดถึงผลิตภัณฑ์หรือของขวัญ แต่บางครั้งสปอนเซอร์ก็สัญญาว่าจะมีส่วนในบริษัท

ผ่านชมรมนักลงทุน

มีความแตกต่างกัน แต่โดยทั่วไปแล้ว ความหมายของงานขององค์กรดังกล่าวคือ การเลือกโครงการที่เหมาะสมกับนักลงทุน ดูแลธุรกรรม และรับดอกเบี้ยสำหรับสิ่งนี้ ในเวลาเดียวกัน สโมสรต่างๆ ให้โอกาสในการเข้าร่วมในข้อตกลงร่วมเมื่อนักลงทุนหลายรายรวมกันเป็นหนึ่ง บทบาทของพวกเขามีบทบาทมากขึ้นที่นี่มากกว่าในกองทุนร่วมลงทุน

สโมสรนักลงทุนมักจะหาบริษัทสตาร์ทอัพในช่วงเริ่มต้น ซึ่งมีความเสี่ยงสูง นอกจากนี้ยังมีความแตกต่างกันนิดหน่อย

บ่อยครั้งที่นักต้มตุ๋นปลอมตัวเป็นสโมสรและขายโครงการจริงไม่ใช่โครงการ แต่ออกอากาศ คุณต้องระวังให้มากที่สุด

Igor Faynman

จะหาโครงการสำหรับการลงทุนร่วมทุนได้ที่ไหน

หากคุณตัดสินใจที่จะลงมือด้วยตัวเอง แต่ยังไม่ได้ถูกมองว่าเป็นนักลงทุน ซึ่งโครงการต่างๆ กำลังเข้าแถวกัน นี่คือสิ่งที่คุณควรให้ความสนใจ:

• การแข่งขันเริ่มต้น - ด้วยวิธีนี้ คุณจะไม่เพียงแต่เรียนรู้เกี่ยวกับโครงการเท่านั้น แต่ยังสามารถประเมินศักยภาพของพวกเขาได้ทันทีตามข้อสรุปของคณะลูกขุน
• เครื่องเร่งความเร็วและเครื่องบ่มเพาะธุรกิจ - พวกเขาช่วยนักธุรกิจรุ่นเยาว์ คุณก็ช่วยพวกเขาได้เช่นกัน
• เครือข่ายสังคม - เครือข่ายสามารถทำงานได้ดีที่นี่ เพราะคุณสามารถรับข้อมูลเพิ่มเติมจากผู้เชี่ยวชาญด้านการประชาสัมพันธ์รายอื่นที่ดูแลบริษัทสตาร์ทอัพหลายรายมากกว่าจากโอเพ่นซอร์สอื่นๆ
• สื่อโปรไฟล์ - และไม่เพียงสำหรับการอ่านสิ่งพิมพ์เท่านั้น ตัวอย่างเช่น Rusbase มีฐานข้อมูลของสตาร์ทอัพที่กำลังมองหาการลงทุน

และโดยทั่วไป เป็นการดีกว่าที่จะเปิดใจรับข้อมูลในรูปแบบต่างๆ และมองหาโครงการเพื่อการลงทุนจากแหล่งต่างๆ