วิธีการทำงานของตลาดหุ้นและสิ่งที่คุณต้องรู้เพื่อเป็นสมาชิก

2024 ผู้เขียน: Malcolm Clapton | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 04:12

ใกล้กับร้านขายของชำหรือแผงขายเสื้อผ้ามากกว่าที่คิด

ตลาดหุ้นคืออะไร

เป็นการยากที่จะให้คำจำกัดความที่แน่นอนของแนวคิดเรื่อง "ตลาดหุ้น" คณบดีคณะเศรษฐศาสตร์และธุรกิจของมหาวิทยาลัยการเงินภายใต้รัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซีย Ekaterina Bezsmertnaya ตั้งข้อสังเกตว่าแม้แต่ผู้เชี่ยวชาญก็ไม่สามารถเห็นด้วยกับการตีความได้

ในชีวิตปกติ วลีนี้กระตุ้นให้เกิดความสัมพันธ์กับภาพยนตร์ได้ง่าย โดยที่ผู้ชายที่จริงจังในชุดสูทโทรมาและซื้อหรือขายอะไรบางอย่าง แล้วตะโกนใส่กัน หลายคนรู้ว่าตลาดหุ้นสามารถขึ้นหรือลงได้ และหลังนี้ฟังดูน่าตกใจมาก

หากคุณไม่ก้าวก่ายคำศัพท์ศัพท์ ตลาดหุ้นก็คือตลาดที่ออก ขาย และซื้อหลักทรัพย์ในรูปแบบทั่วไป เหล่านี้ส่วนใหญ่เป็นหุ้นและพันธบัตร เช่นเดียวกับตั๋วแลกเงินอื่น เช็ค หุ้นลงทุน ใบรับฝาก และอื่น ๆ

Ekaterina Bezsmertnaya คณบดีคณะเศรษฐศาสตร์และธุรกิจของมหาวิทยาลัยการเงินภายใต้รัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซีย

เพื่อให้เข้าใจวิธีการทำงานของตลาดหุ้นได้ดียิ่งขึ้น ผู้เชี่ยวชาญจึงเสนอให้จินตนาการถึงตลาดหุ้นธรรมดา มันมีองค์ประกอบหลายประการ:

• สถานที่ที่พวกเขาค้าขาย - แถวเปิดโล่งหรืออาคารพิเศษ
• สินค้า;
• ผู้เข้าร่วมการค้า - ผู้ขายและผู้ซื้อ
• ผู้ผลิตสินค้า - พวกเขาไม่ได้มีส่วนร่วมโดยตรงในการค้า แต่ถ้าไม่มีพวกเขา ตลาดก็จะไม่มีอยู่จริง
• หน่วยงานกำกับดูแลและขั้นตอนการปฏิบัติงาน - หน่วยงานราชการ กฎการค้า และอื่นๆ

ตลาดหุ้นมีองค์ประกอบเหมือนกันทั้งหมด:

• สถานที่ที่พวกเขาค้าขาย - ตลาดหลักทรัพย์หรือตลาดซื้อขายหน้าเคาน์เตอร์ซึ่งการทำธุรกรรมในหลักทรัพย์จะดำเนินการโดยตรงระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย
• สินค้า - หลักทรัพย์;
• ผู้เข้าร่วมการค้า - โบรกเกอร์ ตัวแทนจำหน่าย นักลงทุน;
• ผู้ผลิตสินค้า - บริษัทที่ออกหลักทรัพย์
• หน่วยงานกำกับดูแลและขั้นตอนการปฏิบัติงาน - หน่วยงานกำกับดูแลตลาดหุ้น กฎหมายและข้อบังคับอื่น ๆ

การทำงานของตลาดหุ้นถูกกำหนดโดยหน่วยงานกำกับดูแล พวกเขาอนุญาตผู้เข้าร่วมมืออาชีพและเผยแพร่ข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับขั้นตอนการซื้อขาย ในรัสเซียสิ่งนี้ทำโดยธนาคารกลาง ในสหรัฐอเมริกา สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ดำเนินการ แม้ว่าลักษณะเฉพาะของงานจะแตกต่างจากแนวทางภายในประเทศบ้าง

Vladimir Maslennikov รองประธาน QBF

มีความแตกต่างระหว่างตลาดหุ้นและการแลกเปลี่ยน

บางครั้งแนวคิดเหล่านี้ถูกใช้เป็นคำพ้องความหมาย แต่ Ekaterina Bezsmertnaya ตั้งข้อสังเกตว่าเป็นไปไม่ได้ที่จะใส่เครื่องหมายที่เท่าเทียมกันระหว่างกันแม้ว่าจะมีความหมายใกล้เคียงกันก็ตาม

การแลกเปลี่ยนเป็นสถานที่ที่ผู้ซื้อและผู้ขายพบกันเพื่อซื้อและขายสินค้าประเภทใดประเภทหนึ่ง การแลกเปลี่ยนสามารถ:

• สินค้าโภคภัณฑ์ - พวกเขาขายน้ำมัน โลหะ สินค้าเกษตรและอื่น ๆ
• สกุลเงิน หุ้น อนุพันธ์ - ฟิวเจอร์สและออปชั่นซื้อขายกัน
• สากล - ส่วนต่าง ๆ ทำหน้าที่กับพวกเขา

ตัวอย่างเช่น Moscow Exchange ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มที่ใหญ่ที่สุดในรัสเซียคือแพลตฟอร์มมัลติฟังก์ชั่นที่ประกอบด้วยตลาดเฉพาะหลายแห่ง

ตลาดหุ้นเป็นแนวคิดที่กว้างกว่าตลาดหลักทรัพย์ โดยทั่วไป หลังจากการปล่อยตัว หลักทรัพย์สามารถซื้อขายได้นอกพื้นที่แลกเปลี่ยน - ระหว่างคู่สัญญาโดยตรง แต่เมื่อเราพูดถึงตลาดหุ้นและการลงทุนในหลักทรัพย์แบบธรรมดาที่ไม่เป็นมืออาชีพ ไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง เราจะกลับมาที่ตลาดหลักทรัพย์อย่างต่อเนื่อง

วิธีการทำงานของตลาดหลักทรัพย์

การแลกเปลี่ยนไม่ได้เป็นเพียงแพลตฟอร์มการซื้อขายเท่านั้น มันมีฟังก์ชั่นเพิ่มเติมหลายอย่างเช่น:

• ตรวจสอบให้แน่ใจว่าผู้เข้าร่วมปฏิบัติตามกฎและอย่าหลอกลวงกันเมื่อซื้อและขาย
• รักษาราคายุติธรรมในการกำหนดราคาซื้อและขายสินทรัพย์
• รับรองความโปร่งใสและความพร้อมของข้อมูลเกี่ยวกับการซื้อขายและหลักทรัพย์

ในรัสเซีย กิจกรรมนี้สามารถดำเนินการโดยบริษัทร่วมทุนที่มีใบอนุญาตเท่านั้น ออกโดยธนาคารกลางและยังควบคุมว่าทุกอย่างทำตามกฎหรือไม่ ถ้าไม่เช่นนั้นหน่วยงานกำกับดูแลมีสิทธิ์เพิกถอนใบอนุญาตได้

การแลกเปลี่ยนไม่ยอมรับทุกคนในการซื้อขาย รวมถึงหลักทรัพย์ที่ผ่านการคัดเลือกตามหลักเกณฑ์บางประการ - รายการ ตัวอย่างเช่น การแลกเปลี่ยนมอสโกมีสามระดับรายการ อันแรกมีสินทรัพย์ที่น่าเชื่อถือที่สุด อันที่สาม - ยอมให้ซื้อขาย แต่ยังไม่มีมูลค่าสูงนัก ในการย้ายระหว่างระดับ บริษัทต้องทำงานมากกว่าสามปี ส่งงบการเงินทุกปี และปฏิบัติตามข้อกำหนดอื่น ๆ

การซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สามารถเกิดขึ้นได้ทางอินเทอร์เน็ตหรือกับโบรกเกอร์โดยตรง เช่นเดียวกับในภาพยนตร์ รูปแบบนี้ยังคงมีอยู่ และ Moscow Exchange แบบเดียวกันนั้นใช้แนวทางแบบผสม โดยผสมผสานวิธีการแบบเดิมและแบบออนไลน์

ทำไมคุณถึงต้องการโบรกเกอร์เพื่อซื้อขายแลกเปลี่ยน

เฉพาะนิติบุคคลที่มีใบอนุญาตที่เหมาะสมเท่านั้นจึงจะเข้าร่วมการประมูลได้ คนอื่นๆ เพื่อที่จะทำธุรกรรมในการแลกเปลี่ยน จำเป็นต้องมีคนกลาง นั่นคือนายหน้า

บริษัทเฉพาะทางจะเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์หรือบัญชีการลงทุนรายบุคคล (IIA) ให้กับคุณ และให้คุณเข้าถึงเครื่องมือต่างๆ ที่คุณสามารถส่งคำสั่งขายและซื้อหลักทรัพย์ได้

โดยปกติพวกเขาจะเสนอให้ติดตั้งแอปพลิเคชั่นมือถือสำหรับสิ่งนี้ แต่ก็มีบริษัทที่ช้ากว่าบริษัทอื่นที่จะเชี่ยวชาญความสำเร็จของความก้าวหน้าทางเทคนิค ดังนั้น โปรดประเมินว่าคุณสะดวกเพียงใดในการใช้บริการของโบรกเกอร์เมื่อคุณเลือก

หน้าที่ของโบรกเกอร์ไม่ได้จำกัดอยู่แค่การเปิดบัญชี เขาจ่ายภาษีจากรายได้ของคุณและเตรียมเอกสารสำหรับการหักภาษี หลายบริษัทเปิดหลักสูตรสำหรับนักลงทุนหรือเสนอบริการการจัดการสินทรัพย์ให้กับลูกค้า

สิ่งที่คุณต้องรู้ในการซื้อขายหุ้น

การลงทุนถือว่าคุณมีส่วนร่วมอย่างต่อเนื่องในการศึกษาด้วยตนเองในด้านนี้ นี่เป็นหนึ่งในกฎทอง แต่มีวิทยานิพนธ์อันล้ำค่าอีกสองสามข้อที่จะช่วยให้คุณรอดพ้นจากการสูญเสียที่ไม่ยุติธรรม

ลงทุนในเครื่องมือที่คุณเข้าใจวิธีการทำงานเท่านั้น

หากคุณกำลังวางแผนที่จะลงทุนในพันธบัตร คุณต้องเข้าใจวิธีการสร้างรายได้และความเสี่ยงคืออะไร มิฉะนั้นคุณต้องหยุดพักและศึกษาปัญหา

ยิ่งให้ผลผลิตสูง ยิ่งเสี่ยง

ยกตัวอย่างพันธบัตรของกระทรวงการคลังและหุ้นของสตาร์ทอัพ อย่างแรกคือตราสารหนี้ประเภทหนึ่งจากรัฐซึ่งใช้เงินจากคุณชั่วขณะหนึ่งและสัญญาว่าจะคืนพร้อมดอกเบี้ยเป็นการตอบแทน โดยปกติ เรากำลังพูดถึงการจ่ายเงินจำนวนเล็กน้อย แต่โอกาสที่จะไม่ได้รับเงินเหล่านั้นมีน้อย เพราะรัฐแทบไม่เคยล้มละลาย เป็นผลให้เรามีผลตอบแทนค่อนข้างต่ำและมีความเสี่ยงค่อนข้างต่ำ

นี่ไม่ใช่กรณีที่มีหุ้นเริ่มต้น หากเขาแสดงสัญญา มูลค่าของหลักทรัพย์อาจเพิ่มขึ้นจนน่าเวียนหัว ในขณะเดียวกัน บริษัทยังใหม่ ดังนั้นการคำนวณผิดพลาดใดๆ อาจทำให้ราคาหุ้นตกต่ำลงได้ ทั้งหมด: เรามีโอกาสที่จะทำเงินได้ดี แต่เราก็มีความเสี่ยงมากขึ้นเช่นกัน

กลยุทธ์ใดดีที่สุดขึ้นอยู่กับสิ่งที่คุณต้องการและสิ่งที่คุณยินดีเสียสละเพื่อความสำเร็จที่เป็นไปได้ แต่ผลผลิตที่สูงเกินไปมักเป็นเหตุผลที่ควรระมัดระวัง หากมีคนสัญญาว่าคุณจะได้รับผลตอบแทนปีละ 50% แสดงว่ามีกลิ่นของการฉ้อโกง

การลงทุนเป็นเกมระยะยาว

ดังนั้นคุณไม่ควรนับกำไรอย่างรวดเร็ว

แน่นอน อะไรก็เกิดขึ้นได้ สมมติว่าคุณซื้อหุ้น Zoom ในช่วงก่อนการระบาดของโคโรนาไวรัส ขายในเดือนพฤศจิกายน 2020 และได้แจ็คพอต

แต่ถ้าเรากำลังพูดถึงนักลงทุนมือใหม่ที่ยังไม่แข็งแกร่งในการคาดการณ์และวางแผนที่จะทำเงินจากการลงทุนไม่ใช่การเก็งกำไรนั่นคือการขายสินทรัพย์อย่างรวดเร็วก็ควรนับเป็นระยะเวลานาน - อย่างน้อยสาม ปีที่.

พอร์ตหลักทรัพย์ต้องการการกระจายความเสี่ยง

หากคุณซื้อหุ้นของบริษัทเพียงแห่งเดียว หากราคาตก คุณก็เสี่ยงที่จะสูญเสียเงินจำนวนมาก ดังนั้นพอร์ตโฟลิโอมักจะมีความหลากหลายนั่นคือเต็มไปด้วยเนื้อหาที่แตกต่างกัน

ตัวอย่างเช่น มันรวมพันธบัตรที่ค่อนข้างน่าเชื่อถือของรัฐและองค์กรยักษ์ใหญ่ หุ้นของบริษัทขนาดใหญ่ที่เติบโตช้า และการเริ่มต้นที่ค่อนข้างเสี่ยงซึ่งสามารถแสดงการเติบโตอย่างรวดเร็ว

กลยุทธ์นี้ช่วยให้ไม่สูญเสียทุกอย่างในชั่วข้ามคืนเนื่องจากสถานการณ์ต่างๆ รวมกัน หากบางอย่างในพอร์ตการลงทุนที่มีการกระจายความเสี่ยงลดลงอย่างมาก หลักทรัพย์อื่นๆ ควรถ่วงดุลการลดลง

มันคุ้มค่าที่จะจดจำเกี่ยวกับค่าคอมมิชชั่นและภาษี

การลงทุนไม่ใช่แค่การหารายได้เท่านั้น แต่ยังต้องรับผิดชอบด้วย รายได้จากหลักทรัพย์ต้องเสียภาษีแต่สามารถหักลดหย่อนภาษีได้

คุณต้องติดตามว่าคุณใช้จ่ายกับบริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เป็นจำนวนเท่าใด บางครั้งราคาของตัวกลางอาจกินผลกำไรทั้งหมด ดังนั้นสิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจสิ่งนี้ให้ทันเวลาและเปลี่ยนนายหน้า