พอร์ตการลงทุนคืออะไรและจะสร้างได้อย่างไร

2024 ผู้เขียน: Malcolm Clapton | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 04:12

แนวทางที่ครอบคลุมจะช่วยให้คุณมีรายได้มากขึ้น

พอร์ตการลงทุนคืออะไร

เหล่านี้เป็นทรัพย์สินทั้งหมดที่บุคคลได้ลงทุน โดยปกติเรากำลังพูดถึงหุ้น พันธบัตร กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนและเงินสด ตัวอย่างเช่น หุ้น Gazprom หลายหุ้นและเงินสดจำนวนเล็กน้อยถือเป็นพอร์ตการลงทุน

แต่แนวคิดนี้รวมถึงหุ้นในธุรกิจ อสังหาริมทรัพย์ รองเท้าสะสม และเงินฝากธนาคาร ดังนั้นจึงมีสัตว์ประหลาดการลงทุนที่แท้จริง ตัวอย่างเช่น บริษัทจัดการที่ใหญ่ที่สุดในโลก BlackRock ถือหุ้นใน 5,454 บริษัท โดยห้าอันดับแรกคิดเป็น 13.27% เท่านั้น

ทั้งสองตัวอย่างค่อนข้างสุดโต่ง พอร์ตการลงทุนของนักลงทุนชาวรัสเซียมักประกอบด้วยสินทรัพย์ 5 ประเภท ได้แก่ หุ้นและพันธบัตรในประเทศและต่างประเทศ รวมทั้ง ETF

แนวทางการกระจายการลงทุนด้วยเครื่องมือต่างๆ ภาคเศรษฐกิจ และประเทศต่างๆ นี้เรียกว่าการกระจายการลงทุน วิธีง่ายๆ ก็คือ คุณไม่จำเป็นต้องใส่ไข่ทั้งหมดไว้ในตะกร้าใบเดียว ควรเก็บไข่หลายๆ ฟองและหลายๆ ตะกร้าไว้ แต่องค์ประกอบเฉพาะนั้นขึ้นอยู่กับการเลือกพอร์ตโฟลิโอ

พอร์ตการลงทุนคืออะไร

ไม่มีตัวเลือกที่ถูกต้องเพียงอย่างเดียว บางคนต้องการความสมดุล คนอื่น ๆ เต็มใจที่จะเสี่ยงเพื่อผลกำไรที่อาจเกิดขึ้น ในขณะที่คนอื่น ๆ มีความสำคัญในการรักษาทุน การเลือกสินทรัพย์ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์การลงทุนเสมอ แต่มีเทมเพลตที่คุณสามารถใช้เป็นพื้นฐานได้

ผลงานอนุรักษ์นิยม

รวมถึงหุ้นของบริษัทที่มีการบริโภคผลิตภัณฑ์อยู่เสมอ ไม่ว่าเศรษฐกิจจะเป็นอย่างไร ได้แก่ผู้ค้าปลีก นักพัฒนา และผู้ผลิตอาหาร ของใช้ในครัวเรือน วัสดุก่อสร้างและผลิตภัณฑ์ดูแลร่างกาย

ประเด็นคือบริษัทเหล่านี้ทำงานได้ดีในช่วงเวลาที่เลวร้ายและช่วงเวลาที่ดีเท่าเทียมกัน ในภาวะวิกฤต บริษัทดังกล่าวได้รับประโยชน์ ดังนั้นพอร์ตโฟลิโอจึงเรียกว่าการป้องกัน แต่องค์กรต่างๆ ไม่ได้รับรายได้มากนัก และในตลาดที่กำลังเติบโต พวกเขาสูญเสียให้กับภาคเศรษฐกิจที่มีอนาคตสดใสกว่า นักลงทุนยังสูญเสียความสามารถในการทำกำไร เนื่องจากบริษัทได้รับเงินน้อยลง จึงมีเงินเหลือสำหรับเงินปันผลน้อยลง และหุ้นก็ไม่ได้เพิ่มราคามากนัก

แนวทางอนุรักษ์นิยมถูกเลือกโดยผู้ที่ไม่ยอมให้มีความผันผวนและมีความเสี่ยงสูงในการลงทุน ดังนั้นในทางกลับกัน พวกเขาพร้อมที่จะเสียสละผลกำไรที่อาจเกิดขึ้น หากเป้าหมายคือการรักษาทุนไว้หลายปีและเพิ่มทุนเล็กน้อย นี่ก็เป็นทางเลือกที่ดี

พอร์ตโฟลิโอแบบพาสซีฟ

สิ่งสำคัญที่สุดคือการนำรายได้ที่บุคคลนั้นอาศัยอยู่มาสู่นักลงทุน ในการทำเช่นนี้ หุ้นปันผลและพันธบัตรคูปองคงที่จะถูกเพิ่มลงในพอร์ตโฟลิโอ

นักลงทุนที่ “เฉยเมย” ไม่ได้มองหาวิธีเพิ่มทุน พวกเขาแค่ต้องการการชำระเงินเป็นประจำจากบริษัทขนาดใหญ่และมั่นคง พอร์ตโฟลิโอนั้นคล้ายกับกลุ่มอนุรักษ์นิยม แต่เหมาะกว่าสำหรับช่วงเวลาที่สั้นกว่า - จากสองสามเดือนถึงสองสามปี

ความจริงก็คือพันธบัตรมีระยะเวลาที่พวกเขาจะไถ่ถอนและเอกสารจะต้องได้รับการต่ออายุ และไม่ใช่ว่าทุกบริษัทที่จ่ายเงินปันผลจะทำผลงานได้ดีเท่ากันในช่วงวัฏจักรเศรษฐกิจที่แตกต่างกัน: ในช่วงก่อนเกิดวิกฤตหรือทันทีหลังจากนั้น อาจมีเงินไม่เพียงพอที่จะจ่ายให้กับผู้ถือหุ้น

ผลงานไฮบริด

หลักการสำคัญคือการกระจายความเสี่ยงสูงสุด ซึ่งหมายความว่านักลงทุนพยายามแจกจ่ายเงินระหว่างตราสารที่มีปฏิกิริยาแตกต่างไปจากเหตุการณ์เดียวกัน ด้วยวิธีนี้ คุณสามารถป้องกันตัวเองจากความผันผวนและรักษาผลตอบแทนที่ดีได้

โดยปกติ จะเลือกหุ้นปันผลและหุ้นที่กำลังเติบโตปานกลางสำหรับตัวเลือกนี้ ตามกฎแล้ว บริษัทเหล่านี้เป็นบริษัทขนาดใหญ่ที่สร้างดัชนีตลาดหลักทรัพย์ เช่น Mosbirzh Index, S & P 500 หรือ Nasdaq Composite และพวกเขาเสริมหลักทรัพย์เหล่านี้ด้วยพันธบัตรที่เชื่อถือได้ซึ่งออกโดยประเทศที่พัฒนาแล้วหรือบริษัทขนาดใหญ่ที่มีเสถียรภาพ

ภาพหน้าจอ: Canva

ภาพหน้าจอ: Canva

ตัวเลือกนี้เหมาะสำหรับผู้ที่ไม่ชอบเสี่ยงอีกครั้งและพร้อมลงทุนเป็นระยะเวลา 3 ถึง 5 ปี ความสามารถในการทำกำไรมีค่าเฉลี่ยตลอดหลายปีที่ผ่านมา และไม่ส่งผลกระทบต่อเงินของนักลงทุนมากเท่ากับการลงทุนระยะสั้น และความสัมพันธ์ระหว่างประเภทสินทรัพย์ก็ต่ำเช่นกัน - ราคาของหนึ่งไม่ค่อยขึ้นอยู่กับมูลค่าของอีกประเภทหนึ่ง นั่นคือ สินทรัพย์ดังกล่าวตอบสนองต่อเหตุการณ์ต่างๆ ในรูปแบบต่างๆ ดังนั้นพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดจึงไม่น่าจะตกต่ำอย่างรวดเร็วจากข่าวร้ายบางประการ

ผลงานเชิงรุก

อีกชื่อหนึ่งคือพอร์ตการเติบโต เนื่องจากได้รับเลือกโดยนักลงทุนที่มองหาบริษัทที่มีแนวโน้มว่าจะเติบโต คนเหล่านี้พร้อมที่จะเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียทางการเงินเพื่อโอกาสที่จะได้รับมาก

ด้วยตัวเลือกเหล่านี้ คุณต้องใช้เวลาและเงินเป็นจำนวนมาก คุณต้องหาบริษัทที่อายุน้อย ยากจน และเติบโตอย่างรวดเร็ว แล้วลงทุนกับมันโดยตรง นี่คือขอบเขตของ "นางฟ้า" และการลงทุนร่วม เมื่อบริษัทยังไม่เปิดเผยต่อสาธารณะ การลงทุนมักจะอยู่ในหลายแสนและล้านดอลลาร์ สำหรับผู้ที่ไม่มีทุนเริ่มต้น เช่น กองทุน IPO หรือการลงทุนร่วม เป็นต้น ในกรณีเหล่านี้ กลุ่มบุคคลที่ลงทุนในธุรกิจที่ไม่เปิดเผยต่อสาธารณะ แล้วแบ่งกำไรระหว่างกัน

สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงรวมอยู่ในหมวดหมู่นี้ด้วย ตัวอย่างเช่น การพัฒนายารักษามะเร็งที่พัฒนาขึ้นใหม่อาจใช้เวลาหลายปีและมีค่าใช้จ่ายหลายล้านดอลลาร์ แต่ผลลัพธ์อาจไม่เป็นอย่างนั้นเลย และหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลไม่ได้ให้การรับรองยาเสมอไป จากนั้นบริษัทก็มักจะปิดตัวลงและนักลงทุนจะสูญเสียเงิน

นักลงทุนเพื่อการเติบโตมักจะมีกรอบเวลาที่ยาวนาน พวกเขาสามารถรอเป็นเวลาหลายปีในขณะที่บริษัทพัฒนา เข้ายึดตลาดใหม่และเตรียมที่จะออกสู่สาธารณะ

ซึ่งมีความเสี่ยงเนื่องจากผลิตภัณฑ์อาจล้มเหลว รูปแบบธุรกิจอาจผิดพลาด และผู้บริหารอาจไม่ขึ้นอยู่กับงาน

ผลงานเก็งกำไร

ไม่อันตรายน้อยกว่าก้าวร้าว ความแตกต่างที่สำคัญคือพอร์ตโฟลิโอรวมการลงทุนและการซื้อขาย ส่วนหนึ่งสงวนไว้สำหรับการลงทุนที่มีความเสี่ยง ส่วนอีกส่วนหนึ่งมีไว้สำหรับเล่นกับความผันผวนของราคาในระยะสั้น แต่มันเป็นเรื่องยาก ต้องใช้ประสบการณ์และความรู้พิเศษ ดังนั้นจึงควรปล่อยให้ผู้เชี่ยวชาญดำเนินการ

ตัวอย่างเช่น ในฤดูใบไม้ร่วงปี 2020 บริษัทเทคโนโลยี Yandex และธนาคาร Tinkoff ประกาศควบรวมกิจการ จากข่าวนี้ราคาหุ้นของทั้งสองบริษัทพุ่งขึ้น กล่าวคือ นักลงทุนรีบเร่งซื้อสินทรัพย์ แต่หลังจากผ่านไปหนึ่งเดือนครึ่ง แผนการควบรวมกิจการก็ล้มเหลว และผู้ค้าที่มีประสบการณ์สามารถคาดการณ์สิ่งนี้ได้ดี: นักวิเคราะห์เตือนเกี่ยวกับวัฒนธรรมองค์กรที่แตกต่างกัน การประเมินการทำธุรกรรมที่น่าสงสัยและการเจรจาที่ยากลำบาก เมื่อทราบสิ่งนี้ ผู้เชี่ยวชาญสามารถเดิมพันหุ้นที่ตกต่ำและสร้างรายได้จากความล้มเหลวของข้อตกลง

วิธีการสร้างพอร์ตการลงทุน

หากคุณเข้าลงทุนในตลาดหุ้นที่มีสินทรัพย์นับพันและมีเป้าหมายในการซื้อบางอย่าง ไม่น่าเป็นไปได้ที่กิจการจะทำกำไรได้ แม้ว่าทุกอย่างจะผ่านไปด้วยดี มันจะเป็นการพนัน ไม่ใช่งานเพื่อความมั่งคั่ง ดังนั้นในตอนเริ่มต้น จะเป็นการดีกว่าที่จะจัดการกับคำถามสี่ข้อ

1. เลือกวิธีจัดการพอร์ตโฟลิโอของคุณ

นักลงทุนบางคนสามารถลงทุนด้วยวิธีที่ล้าสมัย: รับสินทรัพย์ อ่านรายงานหลายหน้า และคำนวณทวีคูณ สิ่งนี้จะช่วยให้คุณสร้างพอร์ตโฟลิโอที่เหมาะสมและสมดุลได้อย่างสมบูรณ์แบบ อย่างไรก็ตาม วิธีนี้เกือบจะเป็นงานที่เต็มเปี่ยม ซึ่งไม่ใช่ทุกคนที่มีเวลา พลังงาน และความปรารถนา

วิธีที่สองคือการหาผู้ช่วย บางครั้งนี่คือที่ปรึกษาทางการเงินที่จะถามเกี่ยวกับทรัพย์สินเบื้องต้นและข้อเสนอทั้งหมด แต่จะมีค่าธรรมเนียมหรือค่าคอมมิชชั่นสำหรับสิ่งนี้ ซึ่งจะส่งผลต่อผลตอบแทนโดยรวม และบางครั้ง - roboadvisor ผู้ช่วยอัตโนมัติ ซึ่งเกือบทุกโบรกเกอร์ได้เริ่มต้นบนเว็บไซต์หรือในแอปพลิเคชันมือถือ ผู้ช่วยดังกล่าวจะขจัดความกังวลบางส่วนออกจากนักลงทุน แต่พอร์ตโฟลิโอจะค่อนข้างมาตรฐานและไม่ใช่ข้อเท็จจริงที่ว่าเป็นอุดมคติ

กลุ่มที่สามของผู้ที่ต้องการลงทุนไม่ต้องการสิ่งนี้เช่นกัน ทางเลือกของพวกเขาคือการลงทุนในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนคนที่ยังไม่พร้อมที่จะรับทุกสินทรัพย์ที่ลงทุนในหลักทรัพย์นับสิบและหลายร้อยซึ่งจัดการโดยผู้เชี่ยวชาญด้วยการซื้อเพียงครั้งเดียว แต่ในกรณีนี้ คุณจะต้องรับมือกับความสูญเสีย - ค่าคอมมิชชั่นการจัดการของกองทุน

2. กำหนดขอบฟ้าเวลา

การเลือกประเภทพอร์ตการลงทุนและสินทรัพย์ขึ้นอยู่กับเวลาเป็นอย่างมาก หากจำเป็นต้องใช้เงินภายในสองสามปี การลงทุนที่มีความเสี่ยงบนขอบฟ้าดังกล่าวอาจทำให้เงินทุนเป็นโมฆะได้เนื่องจากมีความผันผวนสูง และหากมีหุ้นอยู่ในสต็อก 15, 30 หรือ 50 ปี การลงทุนแบบเดียวกันสามารถทวีคูณได้หลายครั้ง ในบางกรณี - หลายสิบและหลายร้อยครั้ง

แต่โดยปกติที่ปรึกษาทางการเงินจะแนะนำให้สร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงและบรรเทาความเสี่ยงเมื่อเวลาผ่านไป

ตัวอย่างเช่น นักลงทุนอายุ 20 ปี สร้างพอร์ตเพื่อการเกษียณ ในช่วงปีแรก บุคคลที่ลงทุนในสินทรัพย์ที่เติบโตอย่างรวดเร็วและมีความเสี่ยง: บางคนเขาสูญเสียเงิน กับคนอื่น ๆ เขาได้รับ และมูลค่าของพอร์ตการลงทุนเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

แต่มันไม่สำคัญจนกว่าการเกษียณอายุจะมาถึง จากนั้นจึงค่อยขายสินทรัพย์เสี่ยงและแทนที่ด้วยหุ้นปันผลของบริษัทและพันธบัตรที่มั่นคงและใช้ชีวิตตามรายได้จากหลักทรัพย์เหล่านี้

3. เข้าใจความเสี่ยงที่ยอมรับได้

การเลือกสินทรัพย์ก็ขึ้นอยู่กับมันเช่นกัน บางส่วนมีความเสี่ยงมากกว่าสินทรัพย์อื่นๆ แต่ก็ทำกำไรได้มากกว่าด้วย ยอดคงเหลือที่นี่กำหนดโดยกลยุทธ์การลงทุน

สมมติว่าฟิวเจอร์สที่มีความเสี่ยงหรือสกุลเงินดิจิทัลอาจพัง 40-50% ในเวลาไม่กี่ชั่วโมง หากความคิดนั้นก่อกวนและไม่เป็นที่พอใจอย่างมาก ควรพิจารณาหุ้นกู้หรือกองทุนดัชนีจำนวนมากขึ้น

4. เน้นการกระจายความเสี่ยง

นี่คือรากฐานของทฤษฎีพอร์ตการลงทุนทั้งหมด หากไม่มีการกระจายความเสี่ยง ก็ไม่มีประโยชน์อะไรที่จะทำอย่างอื่น

แต่มันก็คุ้มค่าที่จะลงมือทำในตอนท้าย เมื่อคุณเข้าใจเป้าหมายและลักษณะเฉพาะของคุณในฐานะนักลงทุน จากนั้นจึงสมเหตุสมผลที่จะกำหนดประเภทสินทรัพย์ แล้วกระจายไปตามภาคต่างๆ ของเศรษฐกิจ ประเทศ และสกุลเงิน

สิ่งที่ควรค่าแก่การจดจำ

1. พอร์ตการลงทุน - สินทรัพย์ทั้งหมดของนักลงทุน ตั้งแต่หุ้นและเงินฝากธนาคาร อพาร์ตเมนต์และหุ้นในธุรกิจ
2. จุดประสงค์ของพอร์ตโฟลิโอคือการสร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน
3. การเลือกทรัพย์สินขึ้นอยู่กับกลยุทธ์การลงทุน
4. ก่อนสร้างพอร์ตโฟลิโอ คุณควรทำความเข้าใจความเสี่ยงส่วนบุคคล ขอบเขตการลงทุน และการจัดการสินทรัพย์
5. สำหรับนักลงทุนเอกชน ตัวเลือกไฮบริดน่าจะเหมาะสมที่สุด - ไม่ใช่ผลกำไรสูงสุด แต่ไม่เสี่ยงมาก