สารบัญ:
2024 ผู้เขียน: Malcolm Clapton | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 04:12
มาดูข้อดีและข้อเสียของหกวิธีในการลงทุนในโลหะมีค่า
ลงทุนทองคำคุ้มไหม
การลงทุนในทองคำเป็นวิธีการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม ในระยะยาว โลหะมีค่านี้มักจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้น ดังแสดงในกราฟการเปลี่ยนแปลงราคาของทองคำบริสุทธิ์ 1 กรัม ซึ่งรวบรวมตามข้อมูลของธนาคารกลางสำหรับปี 2551-2563
อย่างไรก็ตาม ควรระลึกไว้เสมอว่าแผนภูมิสะท้อนถึงพลวัตในรูเบิล ในขณะที่ในรูปดอลลาร์ ภาพจะแตกต่างออกไปบ้าง เนื่องจากราคาทองคำในรูเบิลอาจสูงขึ้น แต่การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนพร้อมกันสามารถเปลี่ยนแปลงสถานการณ์อย่างรุนแรงได้ ทั้งโดยการเพิ่มรายได้และลดลงจนไม่มีเลย
สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจด้วยว่าในกรณีของการลงทุนในทองคำ เราไม่ได้หมายถึงห้าถึงเจ็ดปี แต่เป็นเรื่องเกี่ยวกับทศวรรษ การเติบโตอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งในระยะสั้น มักจะไม่สามารถนับได้
ทองคำถือเป็นสินทรัพย์ป้องกันที่มีเป้าหมายเพื่อลดความผันผวนของพอร์ตโดยรวม แต่อย่าคาดหวังรายได้ที่รับประกัน ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดผลกำไร ดังนั้นคุณสามารถทำเงินได้ก็ต่อเมื่อราคาเปลี่ยนแปลง ดังนั้นจึงมีความเสี่ยงที่ราคาจะลดลงและคุณจะต้องขาดทุนในตำแหน่งนี้เป็นเวลาหลายปี
Evgeny Marchenko ผู้อำนวยการ E. M. FINANCE
ตามที่ Stanislav Duzhinsky นักวิเคราะห์ของ Home Credit Bank ได้กล่าวไว้ว่า ทองคำเป็นสินทรัพย์ป้องกันตัว ตามธรรมเนียมแล้ว ความต้องการและมูลค่าของทองคำจะเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาที่ตลาดอยู่ในความวุ่นวาย ในช่วงเวลาที่เหลือ นักลงทุนชอบตราสารอื่นๆ
ตัวอย่างเช่น ในเดือนกุมภาพันธ์ 2020 ทรอยออนซ์ (31.1 กรัม) ราคาประมาณ 1,600 ดอลลาร์ หลังจากนั้น เมื่อเทียบกับฉากหลังของการระบาดใหญ่ของโคโรนาไวรัสและความไม่แน่นอนของตลาดการเงินโลกที่เกิดจากมัน ราคาทองคำเพิ่มขึ้นเป็นเวลาหลายเดือนจนกระทั่งถึงจุดสูงสุดในเดือนสิงหาคม - 2,070 ดอลลาร์ต่อออนซ์
ดังนั้นตามกฎ "ซื้อต่ำ ขายสูง" จึงสมเหตุสมผลที่จะลงทุนในทองคำในช่วงเวลาที่ตลาดค่อนข้างสงบเพื่อขายในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน
สตานิสลาฟ ดูซินสกี้
ในอนาคตอันใกล้ ตามที่ผู้เชี่ยวชาญตั้งข้อสังเกต ในขณะที่เศรษฐกิจโลกฟื้นตัว มูลค่าทองคำจะลดลงอีกในอนาคต ดังนั้นตอนนี้จึงไม่ใช่เวลาที่ดีที่สุดสำหรับการลงทุนดังกล่าว
อย่างไรก็ตาม การซื้อทองคำเป็นทางเลือกที่เหมาะสมอย่างยิ่งในการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนสำหรับผู้ที่สร้างมันขึ้นมาในระยะยาว นี่อาจเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอ 5-15%
การลงทุนในทองคำจะเป็นอย่างไร
ทองคำแท่ง
นี่เป็นวิธีที่ชัดเจนที่สุดในการลงทุนทองคำ คุณกำลังซื้อแท่งอิฐ - อิฐสีเหลืองที่หลายคนคุ้นเคยจากภาพยนตร์ผจญภัย
ซื้อที่ไหน
ทองคำแท่งสามารถซื้อได้ที่สาขาของธนาคาร บริษัทเฉพาะทาง หรือบุคคลทั่วไป อย่างหลังต้องทำด้วยความระมัดระวังอย่างยิ่ง หากคุณตัดสินใจ ผู้เชี่ยวชาญควรตรวจสอบความถูกต้องของทองคำ คงจะดีถ้าได้รับใบรับรองที่จะรับรองที่มาของแท่งโลหะและเอกสารยืนยันการซื้อ
ข้อดีของทองคำแท่ง
- นี่คือตัวเลือกการลงทุนที่สัมผัสได้ หลักทรัพย์ในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์เป็นเสมือน และคุณสามารถแตะทองคำแท่งเพื่อให้แน่ใจว่าคุณมี
- เกณฑ์การเข้าค่อนข้างต่ำ แท่งมีขนาดตั้งแต่หนึ่งกรัม ดังนั้นทุกคนจึงสามารถซื้อทองคำแท่งได้อย่างแท้จริง
ข้อเสียของทองคำแท่ง
- แท่งโลหะจะต้องเก็บไว้ที่ไหนสักแห่ง แน่นอน คุณสามารถวางไว้บนโต๊ะข้างเตียงที่บ้านและลืมมันไปได้เลย แต่ควรระลึกไว้เสมอว่าความเสี่ยงในการจัดเก็บที่ไม่ถูกต้องจะทำให้มูลค่าของทองคำลดลง ดังนั้นควรเก็บฉลากและเอกสารทั้งหมดไว้เพื่อขายในภายหลังในราคาที่ต่อรองได้ดังนั้น หลายคนจึงเก็บโลหะมีค่าไว้ในตู้เซฟ ซึ่งทำให้ต้องเสียเงิน
- เมื่อซื้อทองคำ คุณจะต้องจ่ายภาษีมูลค่าเพิ่ม 20% - เงินจำนวนนี้เกินราคาจริงอย่างแท้จริง
- แท่งสามารถถูกขโมยได้
- ความแตกต่างระหว่างต้นทุนในการซื้อและขายค่อนข้างมาก ตัวอย่างเช่น นี่คืออัตราสำหรับต้นเดือนมีนาคม 2021 ซึ่งเสนอโดย Sberbank
น่าลงทุนไหม
จากข้อมูลของ Igor Fainman ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินส่วนบุคคลและการจัดการการลงทุน เนื่องจากภาษีมูลค่าเพิ่มและค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับการซื้อและจัดเก็บทองคำแท่ง นี่ไม่ใช่ตัวเลือกที่ทำกำไรได้มากที่สุด
ทองคำต้องขึ้นราคาเท่าไรเพื่อให้เป็นไปตามที่คุณคาดหวัง? คนส่วนใหญ่ที่ร่ำรวยมากลงทุนในทองคำแท่งซึ่งไม่สามารถนับผลกำไรได้ แต่กังวลเกี่ยวกับการออมพันล้านเท่านั้น
Igor Faynman
บัญชีโลหะที่ไม่เปิดเผยตัวตน (OMS)
นี่เป็นรูปแบบหนึ่งของบัญชีธนาคาร ซึ่งไม่มีรูเบิลหรือดอลลาร์ แต่มีทองคำเสมือนที่คุณซื้อ ดังนั้นรายได้ของคุณจะขึ้นอยู่กับความผันผวนของราคา
เปิดที่ไหน
ธนาคารมีส่วนร่วมในเรื่องนี้ และขั้นตอนทั้งหมดโดยรวมแตกต่างจากการเปิดบัญชีปกติเพียงเล็กน้อย
ข้อดีของการประกันสุขภาพภาคบังคับ
- ไม่มีภาษีมูลค่าเพิ่ม
- ไม่ต้องกังวลเรื่องการเก็บทอง
- ขั้นตอนการเปิดบัญชีอย่างง่าย
- คุณไม่จำเป็นต้องมองหาผู้ซื้อทองคำแท่ง คุณเพียงแค่ขายทองคำเสมือนจริงให้กับธนาคารและเก็บเงินตามอัตราแลกเปลี่ยน
ข้อเสียของการประกันสุขภาพภาคบังคับ
- นี่คือทองคำเสมือนที่ไม่ได้สำรองด้วยทองคำจริง ถ้ามีอะไรเกิดขึ้น คุณไม่สามารถแค่หยิบลูกกรงแล้วออกไป
- บัญชีโลหะที่ไม่มีความเป็นส่วนตัวไม่ได้รับการคุ้มครองโดยสำนักงานประกันเงินฝาก หากธนาคารมีปัญหาคุณจะเสียเงิน
- OMS มีค่าคอมมิชชั่นจากธนาคาร ซึ่งคุณจะต้องจ่ายในทุกกรณี ไม่สำคัญว่าคุณจะได้รับรายได้หรือไม่
- มีความแตกต่างที่เป็นรูปธรรมระหว่างราคาซื้อและราคาขาย ตัวอย่างเช่น นี่คือสิ่งที่ Sberbank เสนอในวันที่ 9 มีนาคม 2021
น่าลงทุนไหม
หากพิจารณาข้อดีและข้อเสีย ปรากฎว่านี่คือตัวเลือกที่ง่ายที่สุดสำหรับการลงทุนในทองคำ แต่ยังห่างไกลจากผลลัพธ์ที่ทำกำไรได้มากที่สุด
เหรียญทอง
ทุกอย่างชัดเจนจากชื่อ - เหรียญเหล่านี้ทำจากทองคำ เป็นการลงทุนและน่าจดจำ อย่างแรกเทียบเท่ากับแท่งโลหะ และในกรณีนี้ น้ำหนักก็มีความสำคัญ หลังสามารถมีมูลค่าสะสมได้นั่นคือในบางสถานการณ์สามารถขายได้ในมูลค่าที่แพงกว่ามากโดยน้ำหนัก แต่ขั้นตอนจะค่อนข้างซับซ้อนกว่านี้ - คุณต้องมองหานักเหรียญที่สนใจเหรียญ
ซื้อที่ไหน
ในธนาคารองค์กรเฉพาะทางหรือด้วยมือ เพื่อไม่ให้ตกเป็นเหยื่อของนักต้มตุ๋น ควรใช้ผู้เชี่ยวชาญในการติดต่อกับบุคคล
ข้อดีของเหรียญทอง
- เช่นเดียวกับทองคำแท่ง คุณสามารถสัมผัสพวกมันและทำความเข้าใจกับเงินที่ใช้ไป
- หากคุณคาดว่าจะขายได้ในอีกไม่กี่ทศวรรษ คุณสามารถเพิ่มการลงทุนของคุณได้อย่างมาก
- เมื่อซื้อเหรียญเพื่อการลงทุน คุณไม่จำเป็นต้องชำระภาษีมูลค่าเพิ่ม
ข้อเสียของเหรียญทอง
- เมื่อซื้อเหรียญสะสมต้องชำระภาษีมูลค่าเพิ่ม
- เหรียญสะสมไม่ใช่เรื่องง่ายที่จะขาย
- ต้องเก็บเหรียญไว้ที่ใดที่หนึ่งอย่างปลอดภัยและระมัดระวังเป็นอย่างยิ่ง ความเสียหายสามารถลดค่าใช้จ่ายได้อย่างมาก
น่าลงทุนไหม
การลงทุนในเหรียญเป็นสิ่งที่ควรค่าแก่การลงทุนหากคุณยินดีที่จะทำเป็นเวลานานมาก การลงทุนในเหรียญกษาปณ์ง่ายกว่า แต่เหรียญสะสมสามารถทำกำไรได้มากกว่า แต่ในขณะเดียวกันก็จำเป็นต้องซื้อสิ่งที่จะเป็นที่ต้องการของนักเหรียญนิยมในทศวรรษที่ผ่านมา ดังนั้นคุณต้องพร้อมที่จะดำดิ่งในหัวข้อ
ทอง ETF
ETF คือกองทุนรวมที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนซึ่งสามารถซื้อได้จากการแลกเปลี่ยน พอร์ตโฟลิโอ ETF สร้างขึ้นโดยที่คุณไม่ต้องมีส่วนร่วม แต่คุณสามารถซื้อชิ้นส่วนให้ตัวเองและกลายเป็นเจ้าของร่วมได้ ในกองทุนทองคำ พอร์ตโฟลิโอถูกสร้างขึ้นโดยใช้โลหะมีค่าทางกายภาพ ดังนั้นราคาหุ้นจึงเกิดการเปลี่ยนแปลงของราคาทองคำ
หาซื้อได้ที่ไหน
หุ้น ETF ถูกซื้อในตลาดหุ้นสิ่งนี้จะต้องมีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์หรือบัญชีการลงทุนส่วนบุคคล
กองทุนระดับโลกที่มีชื่อเสียงที่สุดคือ SPDR Gold Shares (GLD) และ iShares Gold Trust (IAU) พวกเขาทั้งคู่ต่างก็เป็นเจ้าของทองคำแท้ ตัวอย่างเช่น ในรัสเซีย มี FinEx Physically Gold ETF (FXGD) ตั้งแต่มกราคม 2564 มันถูกเก็บไว้ในทองคำแท่ง นอกจากนี้ยังมี VTB - กองทุนทองคำ แลกเปลี่ยน” (VTBG) จนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้ สินทรัพย์อ้างอิงคือหุ้น SPDR Gold ที่คุ้นเคยอยู่แล้ว และตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2020 นี่คือทองคำที่มีพื้นที่จัดเก็บจริง
ที่ปรึกษาทางการเงิน Stanislav Magera
ข้อดีของ ETF ทองคำ
- แค่ลงทุน ไม่ต้องกังวลเรื่องการจัดเก็บ
- ETF มีการซื้อขายในตลาดหุ้นเหมือนกับหลักทรัพย์ทั่วไป ซึ่งหมายความว่าไม่เพียงแค่ซื้อเท่านั้น แต่ยังขายได้อีกด้วย
ข้อเสียของ ETF ทองคำ
- จำเป็นต้องเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์หรือบัญชีการลงทุนส่วนบุคคล นายหน้าจะรับค่าคอมมิชชั่นสำหรับสิ่งนี้
- กองทุนยังรับค่าคอมมิชชั่นสำหรับการจัดการ ETF
น่าลงทุนไหม
จากข้อมูลของ Igor Fainman เราไม่สามารถนับรายได้คงที่จากการลงทุนดังกล่าวได้ แต่มีโอกาสที่จะปกป้องเงินออมของพวกเขาจากภาวะเงินเฟ้อและรับรายได้เมื่อมูลค่าของทองคำสูงขึ้น
กองทุนรวมทองคำ
ความหมายของกองทุนรวมที่ลงทุน (MIF) เหมือนกับ ETF บริษัทจัดการสร้างพอร์ตการลงทุนโดยการซื้อทองคำในนั้น และคุณสามารถซื้อหุ้นในกองทุนรวมและกลายเป็นเจ้าของร่วมได้
ข้อดีและข้อเสียคล้ายกับ ETF เว้นแต่คุณจะต้องเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์และจะต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่นให้กับบริษัทจัดการ
หุ้นเหมืองแร่ทองคำ
โดยการซื้อหลักทรัพย์ดังกล่าว คุณไม่ได้ลงทุนในทองคำโดยตรง แต่คุณคาดหวังว่านักขุดจะประสบความสำเร็จทางเศรษฐกิจ ราคาหุ้นขึ้นอยู่กับราคาทองคำเป็นส่วนใหญ่
หาซื้อได้ที่ไหน
เช่นเดียวกับหุ้นอื่นๆ ในตลาดหลักทรัพย์ บริษัทที่ใหญ่ที่สุด ได้แก่ Polyus, Polymetal และ Seligdar หุ้นของพวกเขามีอยู่ในการแลกเปลี่ยนมอสโก
ข้อดีของการซื้อหุ้นของบริษัทขุดทอง
- ลงทุนง่าย กลไกชัดเจน
- หากบริษัทจ่ายเงินปันผล คุณวางใจได้
ข้อเสียของการซื้อหุ้นของบริษัทขุดทอง
คุณต้องเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์หรือบัญชีการลงทุนส่วนบุคคล นายหน้าจะรับค่าคอมมิชชั่นสำหรับสิ่งนี้
น่าลงทุนไหม
จากข้อมูลของ Stanislav Magera การลงทุนในธุรกิจเหมืองแร่ทองคำสามารถสร้างรายได้ แต่มีความเสี่ยงด้านลบเพิ่มเติมสำหรับหุ้นที่เกิดจากปัญหาของตัวธุรกิจเอง แม้ว่าราคาทองคำจะไม่เป็นไรก็ตาม
สิ่งที่ไม่สามารถถือเป็นการลงทุนทองคำได้
เครื่องประดับทอง
การซื้อเครื่องประดับไม่ใช่การลงทุนเลย
ราคานี้รวมงานของช่างอัญมณีซึ่งบางครั้งถึง 80% ของต้นทุนของผลิตภัณฑ์ และพวกเขาจะซื้อจากคุณในราคาต่อกรัม ดังนั้นไม่ควรซื้อต่างหูและกำไลเพื่อรักษาทุน แต่เพื่อจิตวิญญาณ
Igor Faynman
ข้อยกเว้นอาจเป็นเครื่องประดับสะสมหายาก แต่คุณจะไม่พบมันในร้านขายเครื่องประดับทั่วไป
ตัวเลือกและฟิวเจอร์ส
อนุพันธ์เหล่านี้ไม่ค่อยเกี่ยวข้องกับการลงทุนในทองคำ เรากำลังพูดถึงการเก็งกำไรที่เกี่ยวข้องกับราคาของโลหะมีค่านี้ ด้วยเหตุนี้ พวกเขาสามารถนำมาซึ่งผลกำไรที่เพิ่มขึ้น แต่ความเสี่ยงก็นำมาซึ่งการเพิ่มขึ้นด้วย
เครื่องมือเหล่านี้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีประสบการณ์เท่านั้น หากคุณเพิ่งเริ่มลงทุนและมีใครบางคนเสนอทางเลือกเหล่านี้ให้คุณ ก่อนที่คุณจะตกลง คุณควรศึกษาประเด็นนี้อย่างรอบคอบที่สุด