ทำไมต้องเป็นนักลงทุนที่ผ่านการรับรอง

2024 ผู้เขียน: Malcolm Clapton | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 04:12

พวกเขามีพื้นที่กว้างสำหรับการลงทุน แต่มันสามารถเป็นของฉันได้

นักลงทุนที่มีคุณสมบัติแตกต่างจากผู้ไม่มีคุณสมบัติอย่างไร

นักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมคือผู้เข้าร่วมตลาดการเงินประเภทพิเศษที่ได้พิสูจน์ความรู้และประสบการณ์ของตนแล้ว สถานะทางกฎหมายนี้มอบให้กับบริษัททางการเงิน หน่วยงานราชการ และบุคคลบางส่วน ด้วยสิ่งนี้ พวกเขาสามารถลงทุนในเครื่องมือการลงทุนใดๆ ตามที่พวกเขาเข้าใจในสิ่งที่พวกเขากำลังทำ และด้วยเหตุนี้พวกเขาจึงมีหน้าที่รับผิดชอบในการลงทุนที่มีความเสี่ยง

โดยค่าเริ่มต้น นักลงทุนจะถือว่าไม่มีเงื่อนไข สามารถลงทุนได้โดยกฎหมายของรัฐบาลกลางเมื่อวันที่ 11 มิถุนายน 2564 ฉบับที่ 192-FZ "ในการแก้ไขกฎหมายบางประการของสหพันธรัฐรัสเซีย" ในหลักทรัพย์ที่ค่อนข้างน่าเชื่อถือและเรียบง่าย:

• หุ้นของบริษัทรัสเซียที่เข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์
• พันธบัตรรัฐบาลของรัสเซียและประเทศอื่น ๆ ของสหภาพเศรษฐกิจยูเรเซีย ประเทศสมาชิกของสหภาพยุโรป ไอร์แลนด์ และบริเตนใหญ่
• หุ้นกู้ของบริษัทที่มีอันดับการลงทุนสูงจากประเทศเดียวกัน
• หุ้นของกองทุนเปิด ซื้อขายแลกเปลี่ยน และกองทุนปิด

ในปี 2020 ธนาคารกลางรัสเซียคำนวณนักลงทุนใหม่ประมาณ 4.5 ล้านคน นี่คือครึ่งหนึ่งของนักลงทุนทั้งหมดในรัสเซีย นี่คือความเป็นผู้นำของหน่วยงานกำกับดูแล และตัดสินใจว่าฆราวาสจำเป็นต้องได้รับการปกป้องจากเครื่องมือที่ซับซ้อนและมีความเสี่ยงมากยิ่งขึ้น

ดังนั้นตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม พ.ศ. 2564 รัสเซียจะมีนักลงทุนที่ไม่เป็นมืออาชีพสองประเภท: "ไม่ได้รับการคุ้มครองโดยเฉพาะอย่างยิ่งอย่างไม่มีคุณสมบัติ" และ "คนเกียจคร้านอย่างไม่มีเงื่อนไข" อดีตจะสามารถลงทุนในตราสารจากรายการด้านบนเท่านั้น หลังจะต้องผ่านการทดสอบพิเศษซึ่งอยู่ระหว่างการพัฒนามาตรฐาน รางวัลคืออนุญาตให้ลงทุนในตราสารที่มีความเสี่ยง แต่มีโอกาสทำกำไรได้มากกว่า ได้แก่ ฟิวเจอร์ส หุ้นของบริษัทต่างชาติที่อยู่นอกดัชนี S&P 500 และพันธบัตรของประเทศอื่นๆ

ทำไมคุณถึงต้องการสถานะของนักลงทุนที่มีคุณสมบัติ

นักลงทุนเอกชนได้รับสถานะนี้ Federal Law No. 39-FZ วันที่ 22 เมษายน พ.ศ. 2539 (แก้ไขเมื่อวันที่ 11 มิถุนายน พ.ศ. 2564) "ในตลาดหลักทรัพย์" เพื่อเห็นแก่เงิน: การลงทุนที่มีอยู่สามารถสร้างผลกำไรได้มากกว่าหลักทรัพย์ ของบริษัทขนาดใหญ่ ในทางกลับกัน นักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเข้าใจและยอมรับว่าตนมีความเสี่ยงสูง และอาจถูกปล่อยให้ไม่มีการลงทุนเลย

ชุดหลักทรัพย์เฉพาะนั้นขึ้นอยู่กับนายหน้า แต่ตามกฎแล้วสิ่งเหล่านี้คือ:

• หุ้นและพันธบัตรของบริษัทต่างประเทศที่ไม่รวมอยู่ในดัชนีหุ้น S&P 500 และมีการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ: อเมริกัน อังกฤษ เยอรมัน ฮ่องกง และอื่นๆ
• อนุพันธ์ต่างประเทศ: ฟิวเจอร์ส ออปชั่น และฟอร์เวิร์ดของหุ้น พันธบัตร สกุลเงิน และดัชนี
• ETFs จากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจากบริษัทจัดการใด ๆ
• (การยืมเงินตราต่างประเทศ) ของบริษัทและรัฐที่มีการซื้อขายทั้งในตลาดหลักทรัพย์และในตลาดซื้อขายหน้าเคาน์เตอร์
• หุ้นของการลงทุน การร่วมลงทุน และกองทุนป้องกันความเสี่ยง

การเป็นนักลงทุนที่มีคุณภาพต้องทำอย่างไร

เพื่อให้ได้ 1. กฎหมายของรัฐบาลกลางฉบับที่ 39-FZ วันที่ 22 เมษายน 2539 (แก้ไขเพิ่มเติมเมื่อวันที่ 11 มิถุนายน 2564) "ในตลาดหลักทรัพย์"

2. คำสั่งของธนาคารแห่งรัสเซีย ลงวันที่ 29 เมษายน 2558 ฉบับที่ 3629-U “ในการรับรองบุคคลว่าเป็นนักลงทุนที่มีคุณสมบัติและขั้นตอนในการเก็บรักษาทะเบียนบุคคลที่ได้รับการยอมรับว่าเป็นนักลงทุนที่มีคุณสมบัติ” สถานะนี้นิติบุคคลต้องทำงานด้านการเงิน ตลาดหรือมีทุนตั้งแต่ 200 ล้านรูเบิลขึ้นไป ส่วนใหญ่มักจะมีคุณสมบัติรวมถึงการลงทุนและกองทุนบำเหน็จบำนาญ บริษัท ประกันภัยธนาคารองค์กรทางการเงินระหว่างประเทศและหน่วยงานของรัสเซียบางแห่ง

บุคคลยอมรับคำสั่งของธนาคารแห่งรัสเซียลงวันที่ 29 เมษายน 2558 ฉบับที่ฉบับที่ 3629-U “ในการพิจารณารับรองบุคคลเป็นนักลงทุนที่มีคุณสมบัติและขั้นตอนการรักษาทะเบียนบุคคลที่ถือเป็นผู้ลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม” โดยผู้ลงทุน นายหน้า หรือธนาคารพาณิชย์ที่มีคุณสมบัติเหมาะสม พวกเขาประเมินบุคคลตามรายการข้อกำหนดซึ่งอธิบายไว้ในกฎหมาย เพียงพอสำหรับนักลงทุนที่จะปฏิบัติตามเกณฑ์ข้อใดข้อหนึ่ง

มีจำนวนเงินที่ต้องการ

นักลงทุนต้องยืนยันว่าเขามีอย่างน้อย 6 ล้านรูเบิลลงทุนในสินทรัพย์บางประเภท:

• สกุลเงินใด ๆ ในบัญชีกับธนาคารรัสเซียและต่างประเทศ
• โลหะมีค่าในบัญชีโลหะที่ไม่ได้ปันส่วน
• หุ้น พันธบัตร และหน่วยของกองทุนรวมที่ลงทุน รวมทั้งหุ้นที่โอนไปยังการจัดการทรัสต์
• ฟิวเจอร์ส ออปชั่น และตราสารอนุพันธ์อื่นๆ

ไม่คำนึงถึงหลักทรัพย์จากนายหน้าต่างประเทศ อสังหาริมทรัพย์ รถยนต์ รวมถึงเงินจากบัตรเครดิตและบัญชีของนิติบุคคล

เทรดมากในตลาดการเงิน

ธุรกรรมหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในช่วงสี่ไตรมาสล่าสุดจะถูกนับ นักลงทุนต้องซื้อขายอย่างน้อยหกล้านรูเบิล ปิดธุรกรรมอย่างน้อย 40 รายการ และดำเนินการอย่างน้อยเดือนละครั้ง

รับการศึกษาเศรษฐศาสตร์, ใบรับรองหรือใบรับรอง

หากนักลงทุนได้รับการศึกษาระดับอุดมศึกษาด้านเศรษฐศาสตร์บุคคลดังกล่าวก็พร้อมที่จะได้รับการยอมรับว่ามีคุณสมบัติทันที กฎหมายไม่ได้กำหนดโปรแกรมการฝึกอบรมเฉพาะ ดังนั้นนายหน้าจึงตัดสินใจด้วยตนเองว่าสิ่งใดควรพิจารณาว่าเป็นความเชี่ยวชาญพิเศษที่เหมาะสม แต่สิ่งสำคัญคือมหาวิทยาลัยมีสิทธิที่จะรับรองผู้เชี่ยวชาญในตลาดหลักทรัพย์ ขณะนี้มีเพียงสี่สถาบันเท่านั้นที่สามารถทำได้: ศูนย์ฝึกอบรม MFC, มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์ Samara, สถาบัน Ural แห่งตลาดหุ้นและมหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์แห่งรัสเซีย

อีกทางเลือกหนึ่งคือศึกษาตัวเอง สอบผ่าน และรับใบรับรองผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดการเงิน ผู้สอบบัญชี หรือนักคณิตศาสตร์ประกันภัย (ผู้เชี่ยวชาญด้านความมั่นคงทางการเงินและความเสี่ยง) หรือใบรับรอง Chartered Financial Analyst (CFA), Certified International Investment Analyst (CIIA) หรือ ผู้จัดการความเสี่ยงทางการเงิน (FRM) …

ทำงานในสถาบันการเงิน

พิจารณาเฉพาะงานที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับตลาดการเงิน: คุณต้องทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์หรืออนุพันธ์ จัดการความเสี่ยง มีส่วนร่วมในการวิเคราะห์ หรืออย่างน้อยก็เตรียมคำแนะนำสำหรับผู้ค้า

หากองค์กรเองถือเป็นนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม ประสบการณ์การทำงานสองปีก็เพียงพอแล้วสำหรับบุคคล ถ้าไม่เช่นนั้นก็ต้องใช้เวลาสามปี

วิธีการลงทะเบียนสถานะของนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม

ไม่มีการลงทะเบียนแบบครบวงจรของนักลงทุนที่มีคุณสมบัติในรัสเซีย โบรกเกอร์หรือบริษัทจัดการแต่ละแห่งมีกฎหมาย Bank of Russia ฉบับที่ 3629-U ลงวันที่ 29 เมษายน 2558 “ในการรับรองบุคคลว่าเป็นนักลงทุนที่มีคุณสมบัติและขั้นตอนในการเก็บรักษาทะเบียนบุคคลที่ได้รับการยอมรับว่าเป็นนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม” ให้อ่านทั้งหมด ขั้นตอนอีกครั้ง

นี่เป็นส่วนหนึ่งว่าทำไมจึงมีข้อเสนอมากมายบนอินเทอร์เน็ตเพื่อให้ได้สถานะนักลงทุนที่มีคุณสมบัติในราคาต่ำ: การใช้ใบรับรองรายได้ปลอม ปริมาณการซื้อขาย หรือประสบการณ์การทำงาน เป็นการดีกว่าที่จะไม่เห็นด้วยกับเรื่องนี้เพราะธนาคารกลางจะตรวจสอบการลงทะเบียนของบริษัทเป็นระยะๆ

หากพบของปลอม นักลงทุนจะถูกบล็อกทันทีด้วยทรัพย์สินทั้งหมดทันที ที่แย่ที่สุด คุณสามารถถูกฟ้องในข้อหาปลอมแปลงเอกสารและฉ้อโกงได้

แต่ละบริษัทมีกฎเกณฑ์ในการดำเนินการทางกฎหมาย ซึ่งบางครั้งก็เข้มงวดกว่าที่กฎหมายกำหนด ดังนั้น การกระทำเฉพาะอาจแตกต่างกัน แต่สาระสำคัญโดยทั่วไปมีดังนี้

เตรียมเอกสาร

บริษัทจะขอคำยืนยันว่าผู้ลงทุนมีคุณสมบัติครบถ้วน การรวบรวมเอกสารประกอบล่วงหน้าเป็นเรื่องที่สมเหตุสมผล:

• ใบแจ้งยอดจากธนาคารและบริษัทจัดการรายงานยืนยันมีหกล้าน
• คำชี้แจงเกี่ยวกับการทำธุรกรรมสำหรับสี่ไตรมาสจากนายหน้า - แสดงมูลค่าการซื้อขายและจำนวนธุรกรรม
• ประกาศนียบัตร, ประกาศนียบัตรมัธยมปลายหรือประกาศนียบัตร - เพื่อยืนยันการศึกษา
• สำเนาสมุดงานหรือสัญญา - เพื่อรับรองประสบการณ์การทำงาน

จากนั้นคุณต้องมาที่สำนักงานของธนาคารหรือนายหน้า ลงนามในใบสมัคร และส่งเอกสารที่จำเป็น บางครั้งสามารถส่งทางอีเมลหรือไปรษณีย์ลงทะเบียน เป็นการดีกว่าที่จะตรวจสอบพิธีการกับองค์กรเฉพาะ

กรอกใบสมัคร

แบบฟอร์มใบสมัครก็แตกต่างกันไป แต่อย่างน้อยก็รวมถึงข้อมูลส่วนบุคคลและเอกสารประกอบ รายการที่พบบ่อยนอกเหนือจากพวกเขา:

• ตราสารที่ออกสถานะ นักลงทุนสามารถเลือกได้ว่าต้องการมีคุณสมบัติสำหรับหลักทรัพย์ ฟิวเจอร์สและออปชั่น หรือทั้งสองอย่าง
• ยอมรับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น บุคคลจะสามารถลงทุนในตราสารที่อาจสูญเสียเงินทุนทั้งหมดได้จริง
• การปฏิเสธที่จะจ่ายกฎหมายของรัฐบาลกลางหมายเลข 46-FZ เมื่อวันที่ 5 มีนาคม 2542 "ในการคุ้มครองสิทธิและผลประโยชน์ทางกฎหมายของนักลงทุนในตลาดหลักทรัพย์" จากกองทุนชดเชย เป็นรัฐวิสาหกิจที่ช่วยนักลงทุนและผู้ถือหุ้นในบริษัทที่ล้มละลาย แต่เฉพาะบุคคลเท่านั้น

ส่งเอกสารให้นายหน้า

ผู้จัดการฝ่ายโบรกเกอร์หรือธนาคารจะจัดการส่วนที่เหลือเอง โดยจะตรวจสอบเอกสารและใบสมัคร ขอข้อมูลเพิ่มเติม และเพิ่มข้อมูลของนักลงทุนลงในรายชื่อผู้มีคุณสมบัติเหมาะสม

สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาที่นี่ว่าคุณจะต้องผ่านการระบุตัวตน ไม่ว่าจะที่สำนักงานของบริษัทพร้อมหนังสือเดินทาง หรือใช้ลายเซ็นอิเล็กทรอนิกส์

สิ่งที่ควรค่าแก่การจดจำ

1. นักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมคือประเภทของผู้เข้าร่วมตลาดการเงินที่ยืนยันความรู้และประสบการณ์ของตน นี่คือสถานะทางกฎหมายที่บุคคลและบางองค์กรได้รับ
2. นักลงทุนที่ไม่มีคุณสมบัติเหมาะสมสามารถลงทุนในรายการทรัพย์สินที่จำกัด นักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมในทุกสิ่ง
3. เครื่องมือที่มีให้สำหรับนักลงทุนที่มีคุณสมบัติสามารถนำผลตอบแทนสูงและทำลายเงินทุนทั้งหมดได้
4. นักลงทุนที่ผ่านการรับรองอาจเป็นผู้ที่มีการศึกษาด้านการเงิน มีประสบการณ์การทำงานที่เหมาะสม มีธุรกรรมจำนวนมากในตลาด หรือเงินทุนตั้งแต่ 6 ล้านรูเบิล
5. สถานะของนักลงทุนที่ผ่านการรับรองนั้นถูกกำหนดโดยธนาคารและโบรกเกอร์เอง ดังนั้นขั้นตอนและข้อกำหนดจึงแตกต่างกันไปสำหรับทุกคน