Eurobonds คืออะไรและควรค่าแก่การลงทุนหรือไม่

2024 ผู้เขียน: Malcolm Clapton | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 04:12

พวกเขาแตกต่างจากสามัญในสกุลเงินที่พวกเขาถูกกำหนด แต่มีความแตกต่างอื่น ๆ

Eurobonds คืออะไร

Eurobonds หรือ Eurobonds เป็นพันธบัตรในสกุลเงินที่ไม่ใช่ของชาติสำหรับประเทศต้นทางของผู้ออก

ลองวิเคราะห์คำจำกัดความนี้ตามลำดับ

พันธบัตรเป็นตราสารหนี้ โดยการซื้อ คุณเป็นเหมือนการให้ยืมเงินแก่ผู้ขาย หลังจากสิ้นสุดระยะเวลาที่ตกลงกันไว้ เขาจะดำเนินการคืนเงินลงทุนให้กับคุณ และเพื่อเป็นรางวัล เขาจ่ายเป็นเปอร์เซ็นต์ของจำนวนเงินที่ลงทุนเป็นระยะ ซึ่งเรียกว่าผลตอบแทนจากคูปอง

พันธบัตรสามารถออกได้โดยองค์กร รัฐ หรือเทศบาล ในกรณีนี้ทั้งหมดถูกเรียกด้วยคำเดียว - ผู้ออก

สำหรับพันธบัตรสามัญที่จะกลายเป็น Eurobond จะต้องออกในสกุลเงินต่างประเทศสำหรับผู้ออก ไม่จำเป็นต้องเป็นเงินยูโร แม้ว่าจะเป็นเช่นนั้นก็ตาม

คำนี้มีต้นกำเนิดในกลางศตวรรษที่ 20 เมื่อบริษัทในยุโรปเริ่มเสนอซื้อพันธบัตรไม่ใช่เพื่อสกุลเงินของประเทศที่บริษัทตั้งอยู่ แต่สำหรับดอลลาร์สหรัฐ เมื่อเวลาผ่านไป เริ่มเรียกพันธบัตรใดๆ ที่ไม่ได้เป็นสกุลเงินประจำชาติของผู้ออก อย่างไรก็ตาม ยุโรปยังคงรักษาสถานะศูนย์กลางการค้าของ Eurobond

Vitaly Kirpichev ผู้อำนวยการฝ่ายพัฒนาในรัสเซีย TradingView, Inc.

กล่าวอีกนัยหนึ่ง หากบริษัทสเปนออกพันธบัตรในสกุลเงินยูโร ก็จะไม่ใช่ Eurobonds เพราะเงินยูโรเป็นสกุลเงินของสเปน หากบริษัทในสหรัฐฯ วางหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์ในสกุลเงินยูโร จะถือเป็น Eurobonds

ผู้ออกรัสเซียยังออกหลักทรัพย์เป็นสกุลเงินต่างประเทศ แม้แต่รัฐซึ่งเป็นตัวแทนของกระทรวงการคลังก็มี Eurobonds เป็นของตัวเอง

เหตุใดจึงมีการออก Eurobonds

ด้วยเหตุผลเดียวกับพันธบัตรในสกุลเงินของประเทศของตน นี่คือวิธีที่ผู้ออกตราสารดึงดูดเงิน และหลักทรัพย์ในสกุลเงินอื่น ๆ จะขยายขอบเขตของนักลงทุนที่มีศักยภาพ

Eurobonds ออกเพื่อดึงดูดเจ้าหนี้ต่างประเทศและผู้มีถิ่นที่อยู่นอกประเทศ Eurobonds สามารถซื้อขายได้ในหนึ่งหรือหลายการแลกเปลี่ยน แต่ตำแหน่งเริ่มต้นมักจะดำเนินการในการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ มิฉะนั้น ตราสารนี้จะคล้ายกับพันธบัตรรัฐบาลและหุ้นกู้

นักวิเคราะห์ Ksenia Lapshina ที่ QBF

ทำไมต้องซื้อ Eurobonds

รูเบิลไม่ใช่สกุลเงินที่น่าเชื่อถือที่สุด แต่การออมเงินเป็นดอลลาร์หรือยูโรโดยหวังว่าอัตราจะเพิ่มขึ้นนั้นไม่น่าสนใจเสมอไป ฉันต้องการเงินในการทำงานและอัตราเงินฝากธนาคารในสกุลเงินต่างประเทศไม่สูงมาก

Eurobonds ช่วยให้คุณสามารถเก็บเงินในสกุลเงินที่ต้องการและยังคงได้รับรายได้คูปอง ยิ่งไปกว่านั้น แม้ว่าคุณจะลงทุนในหลักทรัพย์ของรัสเซียในสกุลเงินยูโรหรือดอลลาร์ คุณก็จะได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

นี่เป็นตัวเลือกที่ค่อนข้างสะดวกสำหรับการรักษาเงินดอลลาร์ไว้ ซึ่งให้ผลกำไรที่สูงกว่าเงินฝาก และมักจะสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อด้วยซ้ำ ในเวลาเดียวกัน หากคุณจงใจเลือกผู้ออกบัตร ความเสี่ยงของการสูญเสียจะน้อยที่สุด

Evgeny Marchenko ผู้อำนวยการ E. M. FINANCE

ข้อเสียของ Eurobonds คืออะไร

ความแตกต่างสองประการสามารถทำให้ Eurobonds น่าสนใจน้อยลง

เกณฑ์การเข้าสูง

จากข้อมูลของ Yevgeny Marchenko Eurobonds ส่วนใหญ่ขายได้โดยมีข้อจำกัด เกณฑ์ขั้นต่ำในการเข้าอาจเป็นหลายสิบ ร้อยและหลายพันดอลลาร์หรือยูโร

แม้ว่าเราจะพิจารณาตัวอย่างเช่น อย่างน้อยสองพันดอลลาร์ซึ่งเป็นไปได้ที่จะซื้อ Gazprom Eurobonds จำนวนเงินนี้จะไม่อยู่ในมือของนักลงทุนมือใหม่ทั้งหมด ดังนั้นราคาที่สูงจึงเป็นอุปสรรคต่อการสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย

Evgeny Marchenko

นักวิเคราะห์ Ksenia Lapshina เชื่อว่าจำเป็นต้องมีเงินทุนเริ่มต้นขนาดใหญ่เพื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอ Eurobonds ที่เต็มเปี่ยม - อย่างน้อยหนึ่งล้านรูเบิล สำหรับเงินจำนวนนี้ คุณสามารถซื้อ 11-13 Eurobonds ซึ่งโดยหลักการแล้ว ไม่มากพอที่จะพอใจกับรายได้ที่มั่นคงและใช้ชีวิตด้วยเงินจำนวนนี้

ภาษี

Ksenia Lapshina อธิบายว่านักลงทุนที่ซื้อขาย Eurobonds ในตลาดหุ้นรัสเซียจะต้องจ่ายภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาสำหรับกำไรและรายได้จากคูปองเท่านั้น กำไรจากส่วนต่างของอัตราแลกเปลี่ยนจะถูกหักภาษีด้วยหากเล่นในมือของนักลงทุน กล่าวคือ หากสกุลเงินต่างประเทศมีราคาสูงขึ้นเมื่อเทียบกับรูเบิล

มันคุ้มค่าที่จะลงทุนใน Eurobonds หรือไม่?

ผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่านี่เป็นวิธีที่ดีในการลงทุนเงิน

Eurobonds สามารถจัดเป็นเครื่องมือสำหรับนักลงทุนมือใหม่ได้ เนื่องจากหลักการของพันธบัตรนั้นค่อนข้างชัดเจน

Ksenia Lapshina

"เข้าใจ" เป็นคำสำคัญที่นี่ ไม่ว่าในกรณีใด คุณต้องลงทุนในตราสารซึ่งเป็นกลไกที่ชัดเจนสำหรับคุณ Lifehacker มีรายละเอียดเกี่ยวกับพันธบัตร วิธีเลือกซื้อและซื้อพันธบัตร ข้อมูลนี้ใช้ได้กับ Eurobonds และจะมีประโยชน์หากคุณกำลังคิดที่จะลงทุนในข้อมูลเหล่านี้