เลือกหุ้นปันผลอย่างไร

2024 ผู้เขียน: Malcolm Clapton | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 04:12

คุณสามารถรับเงินได้ง่ายๆ จากการเป็นเจ้าของหุ้น

หุ้นปันผลคืออะไร

โอกาสหนึ่งในการทำเงินจากหลักทรัพย์คือการซื้อและขายเมื่อราคาแพงขึ้น แต่นั่นไม่ใช่ทั้งหมด บางบริษัทจ่ายเงินปันผลเป็นระยะ - พวกเขาแบ่งกำไรส่วนหนึ่งให้กับผู้ถือหุ้น

การจ่ายเงินปันผลเป็นสิทธิ ไม่ใช่ภาระผูกพันของบริษัท มากขึ้นอยู่กับฐานะการเงินของบริษัทร่วมทุน เราปิดงวดการเงินขาดทุน - ไม่มีอะไรจะแบ่ง เราตัดสินใจลงทุนในการพัฒนาและควบคุมผลกำไรทั้งหมดเกี่ยวกับเรื่องนี้ และจะไม่มีใครได้อะไรกลับมาอีก การตัดสินใจว่าจะจ่ายเงินปันผลหรือไม่และผู้ถือหุ้นจะจ่ายเป็นจำนวนเท่าใดในการประชุมสามัญ เป็นไปตามคำแนะนำของคณะกรรมการบริษัท

ดังนั้นหากคุณต้องการซื้อหุ้นเพื่อรับเงินปันผล คุณต้องรวบรวมพอร์ตของคุณให้ถูกต้อง

เลือกหุ้นปันผลต้องดูอะไรบ้าง

ประวัติการจ่ายเงินปันผลของบริษัท

ในการประเมินโอกาสในการได้รับเงินปันผล คุณต้องพิจารณาว่าองค์กรจัดหาให้บ่อยเพียงใด

ผู้ออกที่จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 10 ปีติดต่อกันจะมีความน่าดึงดูดใจมากกว่าผู้จ่ายเงินปันผลเพียงสองปี หรือผู้จ่ายเงินปันผลเป็นระยะๆ แล้วจึงกลับมาชำระเงินต่อ

กล่าวอีกนัยหนึ่งจำเป็นต้องประเมินความมั่นคงและการยึดมั่นของบริษัทตามหลักการนโยบายการจ่ายเงินปันผล คุณสามารถค้นหาข้อมูลที่ต้องการได้จากเว็บไซต์ของบริษัทร่วมทุนในหัวข้อ "สำหรับนักลงทุน" โปรดทราบว่านโยบายการจ่ายเงินปันผลอาจมีการเปลี่ยนแปลง ดังนั้นจึงควรอ่านซ้ำเป็นระยะ Igor Faynman ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินและการลงทุนส่วนบุคคลให้คำแนะนำ

พลวัตของการจ่ายเงินปันผล

แน่นอนว่าขนาดของเงินปันผลนั้นสำคัญ แต่นี่เป็นเกณฑ์ที่ชัดเจนเกินไปที่คุณจะให้ความสนใจ คงจะดีถ้าคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงในแต่ละปี เป็นสัญญาณที่ดีหากเงินปันผลเติบโตอย่างต่อเนื่อง ประการแรก บริษัทดำเนินธุรกิจอย่างมีกำไร ประการที่สอง เป็นโอกาสที่จะได้รับเงินมากขึ้นเรื่อยๆ

Vitaly Mankevich

ข้อผิดพลาดทั่วไปของนักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์คือการซื้อหุ้นเพื่อรับเงินปันผลจำนวนมาก คุณต้องเข้าใจว่าบริษัทรับเงินจากที่ใด (หากไม่ใช่หนี้) และแนวโน้มของบริษัทจะเป็นอย่างไร

ผลตอบแทนเงินปันผล

เรากำลังพูดถึงอัตราส่วนของขนาดเงินปันผลประจำปีต่อหุ้นต่อราคาหุ้นนี้ คุณสามารถคำนวณอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลโดยใช้สูตรง่ายๆ:

DD = ราคาหุ้น / เงินปันผลต่อหุ้น × 100%

“นี่เป็นวิธีที่เราชื่นชมในความเอื้ออาทรของบริษัทและความเต็มใจที่จะแบ่งปันผลกำไรกับผู้ถือหุ้น” Ksenia Lapshina อธิบาย ผู้ออกที่มีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 2-3% นั้นด้อยกว่าผู้ที่จ่าย 7-8% อย่างชัดเจน

อัตราการปิดช่องว่างเงินปันผล

การโอนเงินปันผลจะเกิดขึ้นในวันที่กำหนดซึ่งทราบล่วงหน้าและกำหนดโดยคณะกรรมการบริษัท วันที่ชำระเงินคือวันที่ตัดการจ่ายเงินปันผล: ในวันที่นี้มีรายชื่อผู้ถือหุ้นที่จะได้รับเงิน วันรุ่งขึ้นหลังจุดตัด หุ้นมักจะลดลงในราคาตามจำนวนเงินปันผลและจากนั้นจะเคลื่อนไหวต่อไป เหตุการณ์นี้เรียกว่าช่องว่างการจ่ายเงินปันผล

Ksenia Lapshina

มันสำคัญมากที่หลังการตัดราคาหุ้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้น และยิ่งเติบโตเร็วและถึงระดับที่พวกเขาอยู่ในช่วงเวลาที่ตัดการจ่ายเงินปันผลได้เร็วเท่าใด เราก็จะได้รับรายได้เงินปันผลจากเราเร็วขึ้นเท่านั้น หากราคาหุ้นหลังการตัดจ่ายเงินปันผลลดลง เงินปันผลที่เราได้รับจะครอบคลุมเฉพาะการขาดทุนจากมูลค่าหุ้นที่ลดลงเท่านั้น และเราไม่ได้รับอะไรมากไปกว่านั้น

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรตระหนักถึงช่องว่างของเงินปันผลเพื่อไม่ให้ซื้อหลักทรัพย์ที่แพงเกินไปนิโคไล เคลนอฟ นักวิเคราะห์ทางการเงินของบริษัทการลงทุน Raison Asset Management กล่าวว่า สิ่งสำคัญคือต้องไม่ตกอยู่ในช่วงที่ราคาหุ้นยังค่อนข้างสูง และไม่สามารถรับเงินปันผลได้อีกต่อไปในช่วงเวลาการเงินนี้

นั่นคือคุณต้องซื้อหลักทรัพย์ของ บริษัท ปันผลก่อนวันที่แก้ไขทะเบียนผู้ถือหุ้นที่จะได้รับเงิน - เพื่อให้คุณได้รับเล็กน้อยเช่นกัน ในขณะเดียวกันก็ควรให้ทันก่อนหุ้นจะโตดีกว่าเพราะรู้กันดีอยู่แล้วว่าจะมีเงินปันผล

ความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

ขอแนะนำให้คำนึงถึงขนาดของบริษัท ความนิยม ดูว่ารวมอยู่ในดัชนีหุ้นหรือไม่ ยิ่งสถานะทางการเงินแข็งแกร่งขึ้นเท่าไร โอกาสที่บริษัทจะได้รับผลกำไรทุกปีก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น ซึ่งบางส่วนจะกระจายไปยังผู้ถือหุ้น

Igor Faynman แนะนำให้ดูงบการเงินของบริษัท บริษัท ร่วมทุนแบบเปิดมีหน้าที่เผยแพร่ข้อมูลของกระทรวงการคลังของรัสเซียหมายเลข PZ-10/2012 เกี่ยวกับการมีผลบังคับใช้ของกฎหมายของรัฐบาลกลางลงวันที่ 6 ธันวาคม 2554 หมายเลข 402-FZ "ในการบัญชี" ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม, 2013. ข้อมูลหรือข้อมูลอย่างน้อยเกี่ยวกับที่เผยแพร่ คุณต้องค้นหาบนเว็บไซต์ของบริษัท

Igor Fineman ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินและการลงทุนส่วนบุคคล

ประการแรก ประมาณการจำนวนหนี้ เราเข้าใจดีว่าหนี้จะไม่อนุญาตให้จ่ายเงินปันผล ขั้นแรก กำไรจะถูกนำมาใช้เพื่อชำระคืนเงินกู้ สำหรับผู้ชื่นชอบคณิตศาสตร์ ฉันแนะนำให้คำนวณอัตราส่วนของจำนวนหนี้ต่อส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัท หากผลลัพธ์มากกว่า 1 มีแนวโน้มว่าจะไม่มีการจ่ายเงินปันผล

นอกจากนี้ยังควรค่าแก่การจดจำว่าหุ้นปันผลมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นช้ากว่าหุ้นที่ไม่ได้รับเงินปันผล หลังลงทุนผลกำไรทั้งหมดในการพัฒนา - ไม่มีอะไรเหลือสำหรับเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น ทำให้ธุรกิจดังกล่าวเติบโตอย่างรวดเร็วและเพิ่มมูลค่าหุ้น

Nikolay Klenov นักวิเคราะห์ทางการเงินจากบริษัทการลงทุน Raison Asset Management

หากคุณต้องการรับรายได้แบบพาสซีฟในรูปของเงินปันผล คุณควรเลือกธุรกิจที่เชื่อถือได้และผ่านการทดสอบตามเวลา หากคุณต้องการสร้างรายได้จากการขายหุ้นที่เพิ่มขึ้นในอนาคต การลงทุนในบริษัทผู้ออกตราสารที่ค่อนข้างอายุน้อยและมีแนวโน้มการเติบโตที่ดีจะเป็นการดีกว่า

คุณต้องรู้อะไรอีกบ้าง

หุ้นเป็นหุ้นสามัญและบุริมสิทธิ หลังมีข้อดีหลายประการ ตัวอย่างเช่น กฎหมายอนุญาตให้กฎหมายของรัฐบาลกลางของวันที่ 26 ธันวาคม 2538 ฉบับที่ 208-FZ เขียนในกฎบัตรของบริษัทเป็นจำนวนเงินคงที่ของเงินปันผลหรือเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าที่ตราไว้ของหุ้น ช่วยให้เจ้าของสามารถรับเงินได้แม้ว่าจะไม่มีการชำระค่าหุ้นสามัญก็ตาม อย่างไรก็ตาม ถ้ากฎบัตรไม่มีอะไรแบบนั้น ทุกคนจะได้รับเงินปันผลในจำนวนเท่ากัน

ในขณะเดียวกัน เจ้าของหุ้นบุริมสิทธิไม่มีสิทธิออกเสียงในที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้น ข้อยกเว้นคือเมื่อมีการตัดสินใจที่จะเลิกกิจการหรือจัดระเบียบบริษัทใหม่ ตามที่ Dmitry Volkov ผู้อำนวยการ Teleport LLC กล่าว หากคุณเป็นผู้ถือหุ้นส่วนน้อย (สัดส่วนการถือหุ้นของคุณน้อยกว่า 1% ของทุนจดทะเบียนของบริษัทอย่างมีนัยสำคัญ) การไม่มีสิทธิ์นี้ส่วนใหญ่จะถูกละเลย