สารบัญ:
2024 ผู้เขียน: Malcolm Clapton | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 04:12
เครื่องคิดเลขออนไลน์ Excel หรือสูตรเดียวช่วยได้
ดอกเบี้ยทบต้นคืออะไร
นี่คือดอกเบี้ยคงค้างทั้งจำนวนเงินต้นของเงินลงทุนและดอกเบี้ยสำหรับงวดก่อนหน้า ผลลัพธ์ที่ได้จะคล้ายกับเอฟเฟกต์ของก้อนหิมะ: ทุกอย่างเริ่มต้นด้วยลูกบอลขนาดเล็ก แต่ยิ่งกลิ้งไปมากเท่าไหร่ หิมะก็จะยิ่งเกาะติดกันและลูกบอลก็จะยิ่งมีขนาดใหญ่ขึ้น การลงทุนด้วยเงินนำมาซึ่งรายได้และจากนั้นอย่างหลังก็ให้รายได้ใหม่ - และอื่น ๆ จนกว่าคุณจะมีความอดทนเพียงพอ
ดอกเบี้ยปกติทำงานได้ง่ายขึ้น: มีจำนวนเงินต้นซึ่งจะถูกเรียกเก็บเพียงครั้งเดียว ความแตกต่างจะมองเห็นได้แม้ในระยะทางหนึ่งปี
สมมุติว่าคนๆ หนึ่งมี 100,000 rubles ซึ่งเขาพร้อมที่จะลงทุนในสินทรัพย์บางประเภทเป็นเวลาหนึ่งปีโดยมีผลกำไร 12% ในช่วงเวลานี้ หากได้รับรายได้เพียงครั้งเดียวบุคคลนั้นจะได้รับ 112,000 รูเบิล และตัวอย่างเช่นหากดอกเบี้ยเกิดขึ้นทุกเดือนและไม่ได้ถอนออกจากบัญชีภายในสิ้นปีจะมีรูเบิล 112,682.51 รูเบิล
ความแตกต่างไม่มากนัก แต่ยิ่งจำนวนเงินเริ่มต้น ความสามารถในการทำกำไร และระยะเวลาการลงทุนมากเท่าใด ผลกระทบของดอกเบี้ยทบต้นก็จะยิ่งแข็งแกร่งขึ้น
ในกรณีที่ใช้ดอกเบี้ยทบต้น
ใช้เมื่อคุณต้องการคำนวณความสามารถในการทำกำไรของประเภทสินทรัพย์ยอดนิยม: เงินฝาก พันธบัตร และหุ้น
ในเงินฝากธนาคาร
บุคคลสามารถฝากเงินและรับผลกำไรทุกปี แต่ธนาคารมีข้อเสนอเพียงพอสำหรับ "ดอกเบี้ยตัวพิมพ์ใหญ่" ซึ่งเป็นคำพ้องความหมายสำหรับดอกเบี้ยทบต้น
ตัวอย่างเช่น บุคคลเปิดเงินฝาก 100,000 รูเบิลโดยใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่เป็นรายเดือน ซึ่งหมายความว่าในเดือนแรก กำไรจะเกิดขึ้นจากจำนวนเงินเดิม ในเดือนที่สอง - จากจำนวนเงินที่มีดอกเบี้ย และอื่นๆ จนกว่าจะสิ้นสุด
| เดือน | จำนวนเงินที่จุดเริ่มต้น, rubles | กำไร, rubles | จำนวนเงินสิ้นสุด, rubles |
| มกราคม | 100 000 | 1 000 | 101 000 |
| กุมภาพันธ์ | 101 000 | 1 010 | 102 010 |
| มีนาคม | 102 010 | 1 020, 1 | 103 010, 1 |
| เมษายน | 103 030, 1 | 1 030, 3 | 104 060, 4 |
| อาจ | 104 060, 4 | 1 040, 6 | 105 101 |
| มิถุนายน | 105 101 | 1 051, 01 | 106 152, 01 |
| กรกฎาคม | 106 152, 01 | 1 061, 52 | 107 213, 53 |
| สิงหาคม | 107 213, 53 | 1 072, 14 | 108 285, 67 |
| กันยายน | 108 285, 67 | 1 082, 86 | 109 368, 53 |
| ตุลาคม | 109 368, 52 | 1 093, 69 | 110 462, 22 |
| พฤศจิกายน | 110 462, 22 | 1 104, 62 | 111 566, 84 |
| ธันวาคม | 111 566, 84 | 1 115, 67 | 112 682, 51 |
สมมุติว่านี่เป็นเพียงส่วนหนึ่งของทุนของบุคคล ซึ่งเขาจะโอนจากเงินฝากหนึ่งไปยังอีกที่หนึ่งเป็นเวลาหลายปีติดต่อกัน เพื่อความง่าย เราจะถือว่าอัตราเงินฝากไม่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาและยังคงอยู่ที่ระดับ 12% ต่อปี
บุคคลที่ไม่ถอนเงิน แต่ปล่อยให้เติบโตต่อไป จะได้รับมากกว่าครึ่งเท่า นี่เป็นสิ่งสำคัญหากแผนเป็นระยะยาว - ตัวอย่างเช่นเพื่อจ่ายค่าเล่าเรียนให้กับเด็กใน 20 ปี ดอกเบี้ยทบต้นจะช่วยให้คุณประหยัดมากขึ้นและใช้จ่ายในมหาวิทยาลัยชั้นสูง หรือประหยัดเงินและไปเที่ยวรอบโลก
ในพันธบัตร
ผู้ถือพันธบัตรจะได้รับคูปอง - การชำระเงินเป็นงวดซึ่งทราบวันที่ล่วงหน้า โดยปกติ เงินทุนจะมาไตรมาสละครั้ง หกเดือนหรือหนึ่งปี อย่างไรก็ตาม จำนวนคูปองไม่ได้ประกาศทุกครั้ง บางครั้งอัตราดอกเบี้ยลอยตัว แต่นี่ไม่ใช่ประเภทที่ได้รับความนิยมมากที่สุด
หากบุคคลใดไม่ได้วางแผนที่จะใช้รายได้คูปอง เขาก็สามารถนำมันกลับมาลงทุนใหม่ได้: รับเงินและซื้อพันธบัตรเพิ่มด้วย ครั้งหน้าจะได้รับเงินคืนมากขึ้น - และจะสามารถซื้อหลักทรัพย์ได้อีกครั้ง นี่คือจุดเริ่มต้นของดอกเบี้ยทบต้น
สมมติว่านักลงทุนซื้อ OFZ 29010 ในราคา 100,000 รูเบิล เงินจำนวนนี้เพียงพอสำหรับพันธบัตร 92 หุ้น เนื่องจากมีการซื้อขายหุ้นเหนือพาร์ในตลาดหลักทรัพย์ ในหนึ่งปีบุคคลนั้นจะได้รับ 59.97 รูเบิลต่อพันธบัตรหรือ 5,517.24 รูเบิลจากแพ็คเกจทั้งหมด
จากนั้นจะสามารถซื้อ OFZ ได้อีกห้ารายการ และอีกหนึ่งปีต่อมา นักลงทุนจะได้รับ 5,817.09 รูเบิลของรายได้คูปอง ผู้เชี่ยวชาญมักจะเรียกกลไกนี้ว่าแตกต่างกัน - ผลกำไรที่มีประสิทธิภาพ เช่นเดียวกับเงินฝาก ความแตกต่างจะสังเกตเห็นได้ชัดเจนขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป
หากมีคนนำคูปองไปลงทุนซ้ำ เขาจะได้รับเงินเพิ่มขึ้นอีกครึ่งหนึ่ง ในกรณีของตัวอย่างพันธบัตร นี่คือเกือบ 116,000 รูเบิล หากไม่มีการลงทุนซ้ำ มีเพียง 73,000 เท่านั้นที่จะกลับมา
ในโปรโมชั่น
การทำความเข้าใจกลไกการลงทุนในหุ้นนั้นยากขึ้นเล็กน้อย หากบริษัทเหล่านี้กำลังเติบโต เช่น Yandex, Ozon หรือ Facebook ดอกเบี้ยทบต้นก็เหมือนกับที่เคยเป็นมา บริษัทดังกล่าวไม่จ่ายเงินปันผล แต่ลงทุนผลกำไรทั้งหมดในการพัฒนาปรากฎว่าดอกเบี้ยทบต้นไม่ส่งผลกระทบต่อรายได้ของนักลงทุนแต่เป็นการเติบโตของบริษัท ซึ่งหมายความว่าราคาหุ้นเติบโตเร็วขึ้นเช่นกัน และคนๆ หนึ่งทำเงินได้จากสิ่งนี้ เขาซื้อถูกกว่า ขายแพงกว่า
ธุรกิจอื่นๆ มีมานานแล้วและมีส่วนแบ่งตลาดพอสมควร พวกเขาไม่มีที่ที่จะเติบโตอย่างรวดเร็ว ดังนั้นบริษัทต่าง ๆ จึงแบ่งปันผลกำไรกับผู้ถือหุ้นผ่านการจ่ายเงินปันผล จากนั้นนักลงทุนสามารถเรียกใช้ดอกเบี้ยทบต้นได้เอง
ตัวอย่างเช่น บุคคลซื้อหุ้นมูลค่า 1,000 ดอลลาร์ในบริษัทสื่อสาร AT&T บริษัทนี้ถูกเรียกว่าเป็นขุนนางผู้จ่ายเงินปันผล เนื่องจากการจ่ายเงินให้แก่ผู้ถือหุ้นได้เติบโตขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นเวลากว่า 35 ปีติดต่อกัน ลองนึกภาพสองสถานการณ์: อย่างแรก นักลงทุนซื้อหลักทรัพย์เมื่อ 10 ปีที่แล้ว และตอนนี้เขากำลังขาย ประการที่สอง จะนำเงินปันผลไปลงทุนใหม่
ในกรณีแรก บุคคลจะสูญเสีย 44.5 ดอลลาร์จากการขาย เนื่องจากหลักทรัพย์มีราคาถูกกว่าเล็กน้อย และหากเราคำนึงถึงอัตราเงินเฟ้อ การสูญเสียจะยิ่งเพิ่มมากขึ้น ในช่วงเวลานี้ เขาจะได้รับเงินปันผลจำนวน 523.79 ดอลลาร์ ซึ่งเท่ากับประมาณเท่ากับผลตอบแทนเฉลี่ย 4.3% ต่อปี
และถ้านักลงทุนไม่จ่ายเงินปันผล แต่ซื้อหุ้นเพิ่มเติมของ บริษัท กับพวกเขาใน 10 ปีเขาจะมีหลักทรัพย์ 58 ตัว มากกว่า 20 ตอนแรก และจะมีเงินปันผลเพิ่มขึ้นด้วย: 665.94 ดอลลาร์ในระยะเวลา 10 ปี ผลตอบแทนประจำปีเฉลี่ยในกรณีนี้อยู่ที่ประมาณ 5.2%
ในพอร์ตการลงทุน
ดอกเบี้ยทบต้นไม่ได้ผูกติดอยู่กับการคำนวณเกี่ยวกับหลักทรัพย์ตัวเดียว สามารถใช้ได้กับพอร์ตการลงทุนทั้งหมด
ตัวอย่างเช่น บุคคลอาจจ่ายเงินปันผลเพื่อซื้อหุ้นในบริษัทอื่น จากนั้นทำเงินจากการเพิ่มขึ้นของราคา ขายหุ้น และใช้กำไรสำหรับธุรกรรมทางการเงินอื่นๆ และทำตลอดเวลาเพื่อรักษาผลตอบแทนจากการลงทุนที่ดี
ปัญหาคือเป็นเรื่องยากมากที่จะคาดการณ์ผลตอบแทนที่มีประสิทธิภาพสำหรับพอร์ตโฟลิโอทั้งหมด
การขายหุ้นที่ไม่ประสบความสำเร็จเพียงครั้งเดียวสามารถลดกำไรจากการซื้อแบบต่อรองราคาได้ หรือเงินปันผลจะลดลงกะทันหันเนื่องจากปีที่ไม่ดีสำหรับ บริษัท ซึ่งจะส่งผลต่อความสามารถในการทำกำไรของพอร์ตด้วย
วิธีการคำนวณดอกเบี้ยทบต้น
ซึ่งสามารถทำได้ทั้งวิธีที่ง่ายและใช้เวลานาน มาเริ่มกันที่ส่วนหลังกันดีกว่า เพราะมันมีประโยชน์เสมอที่จะเข้าใจคณิตศาสตร์ที่อยู่เบื้องหลังการเงิน แล้วผลจะออกมาเป็นการกำหนดเป้าหมายที่ใกล้เคียงกับความเป็นจริงมากขึ้น
ด้วยตนเอง
ดอกเบี้ยทบต้นเป็นสูตรทางคณิตศาสตร์เป็นหลัก ผลลัพธ์คือจำนวนเงินที่บุคคลต้องการได้รับในที่สุด ทุกอย่างถูกคำนวณดังนี้:
A = P × (1 + r / n)ไม่
วิธีการนี้อาจฟังดูซับซ้อน แต่ในความเป็นจริง มีเพียงห้าตัวแปรเท่านั้น:
- NS- จำนวนเงิน นั่นคือ จำนวนเงินทั้งหมด
- NS- เงินต้นทุนเริ่มต้น อาจเป็น 100,000 รูเบิลหรือ 1,000 ดอลลาร์ตามตัวอย่างด้านบน
- NS คืออัตราร้อยละต่อปีที่บุคคลคาดหวัง ตัวอย่างเช่น เงินฝาก 12% หรือผลตอบแทนจากเงินปันผลเฉลี่ย 5.3%
- - ระยะเวลาดอกเบี้ยคงค้างต่อปี ถ้ามาเดือนละครั้งก็จะมี 12 งวดต่อปี และถ้าเป็นรายไตรมาสก็จะมีสี่งวด
- NS - จำนวนปีที่บุคคลคาดว่าจะลงทุน
สมมติว่าเลือกเงินฝากธนาคารเดียวกัน: 100,000 rubles ที่ 12% ต่อปีเป็นเวลา 5 ปีพร้อมดอกเบี้ยเป็นรายเดือน ผู้ฝากสามารถคำนวณได้ว่าเขาจะได้รับเท่าไหร่เมื่อสิ้นสุดระยะเวลา:
| ขั้นตอนที่ 1 | A = 100,000 × (1 + 0, 12/12)(12 × 5) |
| ขั้นตอนที่ 2 | A = 100,000 × (1, 01)(60) |
| ขั้นตอนที่ 3 | A = 100,000 × (1, 817 …) |
| ขั้นตอนที่ 4 | A = 181 669.6 รูเบิล |
ภายในห้าปี บัญชีจะมีเงินเกือบสองเท่า ค่าอาจลอยขึ้นเล็กน้อยขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่ปัดเศษตัวเลขยาว แต่ลำดับจะคงอยู่อย่างนั้น
หากมีคนสนใจทุกปี เขาจะมีเงินเริ่มต้น 100,000 รูเบิล บวกกำไรอีก 60,000 รูเบิล ผลกระทบของดอกเบี้ยทบต้นจะทำให้รูเบิลเพิ่มขึ้น 21,669 รูเบิล
ผ่านสูตรใน Excel หรือ Google ชีต
การนั่งกับเครื่องคิดเลขหรือแผ่นกระดาษไม่ใช่เรื่องน่าสนใจสำหรับทุกคน จึงสามารถให้การคำนวณกับสเปรดชีตใดก็ได้ วิธีที่ง่ายที่สุดในการใช้คือสูตรสำหรับมูลค่าในอนาคตของสินทรัพย์ ทั้งใน Microsoft Excel และ Google ชีต จะเรียกว่า FV (หรือ BS) ก็เพียงพอที่จะป้อนข้อมูลเริ่มต้นทั้งหมดตามลำดับ
การใช้เครื่องคิดเลขออนไลน์
นักลงทุนและนักการเงินได้คิดค้นเครื่องคำนวณออนไลน์ฟรีมากมายที่คำนวณดอกเบี้ยทบต้นสำหรับทุกสิ่ง
ตัวอย่างเช่นสำหรับเงินฝากธนาคารมีหรือ ในการคำนวณคูปองพันธบัตรหรือผลตอบแทนหุ้นปันผล คุณต้องมีตัวเลือกการทำงานเพิ่มเติม เช่น หรือ จากความสะดวกในภาษารัสเซีย - และเครื่องคิดเลขธนาคาร ""
ปัญหาหลักของการคำนวณทั้งหมด: อิงจากข้อมูลในอดีตหรือขอให้บุคคลคาดเดาว่าอัตราดอกเบี้ยจะเปลี่ยนแปลงอย่างไรในอนาคต ดังนั้น ในกรณีส่วนใหญ่ วิธีนี้เป็นวิธีการทำนายผลลัพธ์ของดอกเบี้ยทบต้น แต่ไม่ใช่ข้อเท็จจริงที่ว่าจะเป็นเช่นนั้น
สิ่งที่ควรค่าแก่การจดจำ
- ดอกเบี้ยทบต้นคือสูตรทางคณิตศาสตร์ที่ทริกเกอร์เอฟเฟกต์ก้อนหิมะ การลงทุนเงินทำให้เกิดรายได้และจากนั้นก็ให้รายได้ใหม่ ยิ่งนานไป คนๆ นั้นก็ยิ่งมีรายได้มากขึ้นเท่านั้น
- เป็นประโยชน์ในการใช้ดอกเบี้ยทบต้นกับการลงทุนเกือบทุกชนิด ตั้งแต่เงินฝากธนาคารไปจนถึงการซื้อหุ้น
- ดอกเบี้ยทบต้นสามารถคำนวณได้ด้วยตนเอง ในสเปรดชีตหรือในเครื่องคิดเลข ง่ายมาก ในสูตรนี้มีเพียงห้าตัวแปร
- ผลงานของดอกเบี้ยทบต้นสามารถทำนายได้เท่านั้น ผลงานที่ดีในอดีตไม่ได้หมายความว่าคนๆ นั้นจะมีรายได้เท่าเดิมในอนาคต