5 วิธีที่แน่นอนในการเสียเงินในการลงทุนในหุ้น

2024 ผู้เขียน: Malcolm Clapton | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 04:12

เก็งกำไร ยืมและเลือกอุตสาหกรรมที่คุณไม่เข้าใจ คุณจะโชคดีมากถ้าคุณทำอะไรแบบนั้น

1. ลงทุนในทรัพย์สินที่คลุมเครือ

การลงทุนใดๆ ถือเป็นความเสี่ยงตามคำจำกัดความ เพราะเราไม่รู้ว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับเศรษฐกิจและธุรกิจในอนาคต ซึ่งหมายความว่าเราสามารถเสียเงินได้ แต่ความเสี่ยงนี้สามารถลดลงได้จริง ๆ ถ้าคุณดูเพียงเล็กน้อย

อันดับแรก คุณต้องเข้าใจว่าสินทรัพย์ที่คุณจะลงทุนโดยทั่วไปทำงานอย่างไร หากเหล่านี้เป็นหุ้น ให้หาสาเหตุว่าทำไมพวกเขาถึงต้องการ เหตุใดจึงขึ้นหรือลง หุ้นเติบโตแตกต่างจากหุ้นปันผลอย่างไร พันธบัตรก็เหมือนกัน คุณต้องจินตนาการว่าทำไมมันถึงมีอยู่และจะหาเงินจากมันได้อย่างไร

สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจตลาดและธุรกิจให้ลึกซึ้งยิ่งขึ้น คุณต้องใช้เวลาและทำความเข้าใจบริษัท: ทำธุรกิจอะไร ทำเงินได้อย่างไรในตอนนี้ และจะทำเงินได้อย่างไรในอนาคต การคาดการณ์ทางการเงินเป็นอย่างไร และนักวิเคราะห์พูดถึงการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นอย่างไร มีปัจจัยอีกมากมายที่ส่งผลกระทบต่อบริษัท ตั้งแต่การเมืองและภาษีไปจนถึงข่าวสารและอุตสาหกรรมเฉพาะ

ตัวอย่างเช่น หุ้นของบริษัทผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่อย่าง Toyota หรือ Ford ร่วงลงเนื่องจากการขาดแคลน เอาชีวิตรอดจากพายุซิลิคอน: เหตุใดอุตสาหกรรมยานยนต์จึงได้รับผลกระทบมากที่สุด และวิธีที่ผู้ผลิตรถยนต์และผู้ซื้อชิปรายอื่นๆ สามารถเตรียมพร้อมสำหรับการขาดแคลนสารกึ่งตัวนำในอนาคต / KPMG ของเซมิคอนดักเตอร์ - พิเศษ วัสดุที่นำกระแส

รถยนต์สมัยใหม่มีอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์จำนวนมาก และหากไม่มีเจอร์เมเนียมหรือสังกะสี ก็ไม่สามารถประกอบได้ ซึ่งหมายความว่า ยิ่งมีเซมิคอนดักเตอร์ในตลาดน้อยลง รถยนต์ก็น้อยลง และผลกำไรของผู้ผลิตก็จะยิ่งต่ำลง

แต่ถ้านักลงทุนเข้าใจสถานการณ์ เขาก็สามารถสร้างรายได้สองครั้ง:

• ซื้อหุ้นของผู้ผลิตรถยนต์ที่ลดราคาลงชั่วคราว: วันหนึ่งบริษัทจะคืนการผลิต และความต้องการรถยนต์ใหม่จะสูง
• การซื้อหุ้นของผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ที่ยังไม่ขึ้นราคา: บริษัทเหล่านี้ทำเงินได้เป็นจำนวนมากแล้ว เนื่องจากวัสดุจำเป็นสำหรับเครื่องจักร คอมพิวเตอร์ และอุปกรณ์ทางการแพทย์

ทำอย่างไรไม่ให้เสียเงิน

• ศึกษาว่าสินทรัพย์ทางการเงินทำงานอย่างไร: หุ้น พันธบัตร หรือ ETF ลงทุนเมื่อคุณเข้าใจกลไกเท่านั้น
• ทำความเข้าใจวิธีการจัดบริษัทที่คุณสนใจ ภาคเศรษฐกิจ และประเทศที่คุณต้องการลงทุน

2. ลงทุนเงินที่ยืมมา

บางครั้งดูเหมือนว่าคุณเป็นนักลงทุน Nostradamus หรืออย่างน้อย Warren Buffett - คุณรู้แน่ชัดว่าตลาดหุ้นจะมีพฤติกรรมอย่างไร ฉันต้องการไม่เพียง แต่นำเงินมาลงทุน แต่ยังต้องยืมด้วย เช่นเดียวกัน กำไรจะมหาศาล คุณจะเอาชนะดอกเบี้ยและคืนทุกอย่าง

แนวทางนี้ยังมีเงื่อนไขเฉพาะและบริการแยกต่างหาก - การซื้อขายมาร์จิ้น นี่คือเวลาที่นักลงทุนยืมสินทรัพย์จากนายหน้าและใช้เพื่อใช้ประโยชน์จากส่วนต่างของราคาหุ้น สำหรับบริการ คุณต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่นบวกหนึ่งวันคืนทรัพย์สินให้นายหน้า แต่การลงทุนมีความเสี่ยงโดยเฉพาะเงื่อนไขดังกล่าว

การสูญเสียเงินของคุณเป็นเรื่องน่าเศร้า การใช้จ่ายของคนอื่นเป็นหายนะ

ตัวอย่างเช่น ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้า Tesla มี 1. Tesla Stock Downside: $ 0? / เทรฟิส

2. อ. เมธา, ก. ภาวนา. การวิเคราะห์งบการเงินใน Tesla / Academy of Accounting and Financial Studies Journal

3. Goldman Sachs: ดูเหมือนว่าความต้องการ Teslas จะถึงจุดสูงสุด / Business Insider คาดการณ์ว่าจะล้มละลายหรือราคาหุ้นจะค่อยๆ ลดลง นับตั้งแต่ก่อตั้งบริษัทในปี 2546 บริษัทไม่มีกำไร มีไตรมาสที่ทำกำไร แต่เมื่อสิ้นปีบริษัทขาดทุน 600-800 ล้านดอลลาร์

นักลงทุนบางคนคิดว่าหุ้นของบริษัทจะลดลงอย่างแน่นอน ดังนั้นพวกเขาจึงใช้มาร์จิ้นซื้อขายชอร์ต ตลาดหลักทรัพย์ไม่อนุญาตให้ขายหลักทรัพย์ที่นักลงทุนไม่ได้เป็นเจ้าของ ดังนั้นพวกเขาจึงยืม S3 Analytics: TSLA Shorts Down - 4 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ / Shortsight จากโบรกเกอร์หุ้นของพวกเขาในราคา 22 พันล้านดอลลาร์ ขายพวกเขาและรอให้ราคาตกหากราคาหุ้นของเทสลาร่วงลง นักลงทุนจะซื้อหุ้นที่ร่วงลงมา ส่งคืนให้นายหน้าและรับรายได้ แต่ในปี 2020 บริษัทมีกำไรเป็นครั้งแรก และหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้น 893%

สมมติว่านักลงทุนสองคนเดิมพันราคาหุ้นของบริษัทที่ตกต่ำ: คนแรกด้วยเงินของตัวเอง คนที่สองกับหุ้นที่ยืมมา ปลายปี 2020 ทั้งคู่ทำพลาดแต่แพ้ทางต่างกัน มาคำนวณความสูญเสียกัน แต่เพื่อความง่าย เราจะไม่คำนึงถึงค่าคอมมิชชัน: กับพวกเขา ความสูญเสียจะยิ่งสูงขึ้น

นักลงทุนรายแรกมีเงิน 86 ดอลลาร์ ซึ่งเท่ากับราคาหุ้นของเทสลา สำหรับจำนวนเงินที่เขามี เขายืมหุ้นจากนายหน้าและรอราคาตก - สิ่งนี้ไม่ได้เกิดขึ้น ภายในสิ้นปีนักลงทุนซื้อหุ้นคืนเพื่อชำระหนี้แต่แล้วราคาก็แตะระดับ 768 สำหรับราคา 86 ดอลลาร์ที่รอตัดบัญชี จะต้องเพิ่มอีก 682 ดอลลาร์ ซึ่งแน่นอนว่าทำไมการซื้อขายมาร์จิ้นจึงเป็นอันตราย: การสูญเสียสามารถ อย่างจริงจังแม้ว่าอัตราเริ่มต้นจะน้อย

นักลงทุนคนที่สองเชื่อในตัวเองมากเกินไป ดังนั้นเขาจึงขอให้นายหน้าซื้อหุ้น 10 หุ้นเป็นเงิน 860 เหรียญสหรัฐฯ โดยไม่ได้ให้เงินของตัวเอง ภายในสิ้นปีนี้ นักลงทุนจะต้องค้างชำระ 7,680 ดอลลาร์ และอาจต้องขายอพาร์ทเมนต์เพื่อชำระหนี้

ทำอย่างไรไม่ให้เสียเงิน

• อย่าระดมเงินที่ยืมมาหากคุณไม่สามารถกู้คืนได้ในกรณีที่เลวร้ายที่สุด
• ตัดสินใจว่าส่วนใดของพอร์ตที่คุณยินดีเสี่ยง Portfolio Risk and Return: ส่วนที่ 1 / CFA Institute นักลงทุนมืออาชีพมักลงทุนมากกว่า 3-5% ในสินทรัพย์เดียว

3. เก็งกำไรหากคุณเพิ่งเริ่มลงทุน

การเก็งกำไรคือการลงทุนในสินทรัพย์เพื่อขายต่ออย่างรวดเร็วเมื่อราคาขึ้นหรือลง สิ่งนี้ทำโดยเทรดเดอร์ที่มีความรู้เฉพาะทาง เข้าถึงข้อมูลและตัวชี้วัดจำนวนมาก

ผู้ค้าเก็งกำไรทั้งตลาดหุ้นและตลาดอนุพันธ์ หลังเป็นอาณาเขตของพวกเขาเนื่องจากสัญญาที่มีระยะเวลาหนึ่งได้รับการสรุปโดยส่วนใหญ่เป็นฟิวเจอร์สและออปชั่น สมมติว่าฟิวเจอร์สของหุ้น นั่นคือ สัญญาซื้อขายในอนาคต แต่ในราคาที่ตกลงกันไว้ล่วงหน้า

ตัวอย่างเช่น มีฟิวเจอร์สเกี่ยวกับราคาหุ้นของแอโรฟลอต ผู้ค้าสามารถซื้อได้อย่างง่ายดายในเดือนกุมภาพันธ์ 2020 และรอผลกำไร: หุ้นของ บริษัท ควรขึ้นราคาในช่วงฤดูร้อนเพราะฤดูกาลของวันหยุดพักผ่อนและเที่ยวบินจะเริ่มขึ้น แต่ในความเป็นจริง แอโรฟลอตขาดการเชื่อมต่อเที่ยวบินเนื่องจากการระบาดใหญ่ บริษัทไม่ได้รับอะไรเลย ดังนั้นทั้งหุ้นและราคาฟิวเจอร์สจึงลดลง 40-50%

ผู้เชี่ยวชาญมักจะซื้อขายในตลาดอนุพันธ์ และถึงแม้พวกเขามักจะทำผิดพลาด แม้ว่าเทรดเดอร์จะนั่งอยู่หน้าจอมอนิเตอร์ตลอดทั้งวันและวิเคราะห์สัญญาณการซื้อขาย แต่ผู้เชี่ยวชาญก็แพ้ตลาด ข้อมูลแตกต่างกันอย่างมาก 1. F. Chague, R. De-Losso, B. Giovannetti เดย์เทรดเพื่อเลี้ยงชีพ? / SSRN

2. ดี.เจ. จอร์แดน, เจ.ดี. ดิลทซ์ The Profitability of Day Traders / Financial Analysts Journal แต่ดูเหมือนว่า 60 ถึง 99.6% กำลังสูญเสียเงิน บรรดาผู้ที่ทำเงินได้นั้นล้าหลังนักลงทุนทั่วไป: เทรดเดอร์มี B. M. Barber, T. Odean การซื้อขายเป็นอันตรายต่อความมั่งคั่งของคุณ: ประสิทธิภาพการลงทุนในหุ้นสามัญของนักลงทุนรายย่อย / วารสารการเงิน 11.4% ต่อปี เทียบกับ 17.9% สำหรับผู้ที่เคยลงทุนในดัชนีหุ้นและลืมไปเป็นเวลาหนึ่งปี

อย่างไรก็ตาม การค้าขายไม่ได้หายไปไหน มีสองเหตุผลหลัก นี่อาจเป็น R. Guglielmo, L. Ioime, L. Janiri การค้าทางพยาธิวิทยาเป็นรูปแบบการเสพติดที่ถูกมองข้ามหรือไม่? / Addiction & Health ที่ยังไม่ได้อธิบายรูปแบบการเสพติดอย่างครบถ้วน เช่น การติดการพนัน นักเทรดที่เก่งที่สุดทำการเทรดจากเทรดเดอร์ที่ดีที่สุด (2021) / Kagels Trading ได้เงินมากมายสำหรับนายจ้างของพวกเขาซึ่งครอบคลุมการขาดทุนจากเพื่อนร่วมงานที่โชคร้าย

ทำอย่างไรไม่ให้เสียเงิน

• ศึกษาทรัพย์สินที่น่าสนใจอย่างรอบคอบ ใช้เวลาของคุณทำเงินที่นี่และเดี๋ยวนี้
• ลงทุนระยะกลางหรือระยะยาว: ตั้งแต่หนึ่งปีหรือสามปีจนถึงระยะอนันต์ ตัวอย่างเช่น ดัชนีหุ้น S&P 500 เป็นเวลา 100 ปีทำให้อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (ผลตอบแทนรายปี) / Moneychimp ให้ผลตอบแทนแก่นักลงทุน 9.53% และนี่คือการปรับสำหรับอัตราเงินเฟ้อฆราวาสและไม่มีการค้าอื่นใด

4. ซื้อขายสินทรัพย์ที่ความผันผวนของตลาดเพียงเล็กน้อย

นักลงทุนบางคนพยายามอย่างต่อเนื่อง B. M. Barber, T. Odean นักลงทุนออนไลน์: ทำ Slow Die ก่อนหรือไม่? / SSRN ติดตามตลาดหุ้น: ไม่ใช่เพื่อการซื้อขายรายวัน แต่เพื่อจับช่วงเวลา หากสินทรัพย์ในพอร์ตของพวกเขาเติบโตขึ้นเล็กน้อย คุณต้องแก้ไขกำไรทันที หากร่วง ให้ลดการขาดทุน

อันที่จริงนี่เป็นกิจกรรมที่ประหม่าซึ่งต้องใช้เวลา พลังงาน และกินผลกำไร - นักลงทุนดังกล่าวจะได้รับประมาณ K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt ขายเร็วและซื้อช้า: การวิเคราะห์พฤติกรรมและประสิทธิภาพการซื้อขายของนักลงทุนสถาบัน / SSRN น้อยกว่าเพื่อนร่วมงานที่ใจเย็น 3% ต่อปี

สมมติว่านักลงทุนมีหุ้นใน Tinkoff Bank ในฤดูใบไม้ผลิปี 2020 ผู้ก่อตั้งบริษัท Oleg Tinkov ประกาศการเจ็บป่วย และราคาหุ้นร่วงลง 40% ในเวลาไม่กี่วัน สี่เดือนต่อมา มันก็กลับสู่ระดับก่อนหน้า และอีกหนึ่งปีต่อมาหุ้นก็มีมูลค่าเพิ่มขึ้นสองเท่า

นักลงทุนจุกจิกจะรีบขายหุ้นและเสียเงิน คนที่ใจเย็นกว่าสามารถวิเคราะห์สถานการณ์ ซื้อมากขึ้นในช่วงฤดูใบไม้ร่วง และรับมากขึ้น

ครึ่งหนึ่งของการสูญเสียในการซื้อขายหุ้นในตลาดหุ้น ได้แก่ คุณเอกพาณิชย์ถาวร, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt ขายเร็วและซื้อช้า: การวิเคราะห์พฤติกรรมและประสิทธิภาพการซื้อขายของนักลงทุนสถาบัน / SSRN การตัดสินใจที่ไม่ถูกต้องเกี่ยวกับเวลาที่จะขายสินทรัพย์ และนี่สำหรับมืออาชีพ นักลงทุนมือใหม่จัดการโดยเฉลี่ย B. M. Barber, T. Odean พฤติกรรมของนักลงทุนรายย่อย / SSRN นั้นเลวร้ายยิ่งกว่า

ทำอย่างไรไม่ให้เสียเงิน

• จำไว้ว่าสินทรัพย์ที่น่าดึงดูดนั้นไม่ได้เลวร้ายลงเนื่องจากความผันผวนของราคา ความผันผวนของตลาดจะผ่านไป และบริษัทจะเติบโตต่อไป
• สร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย: ลงทุนในหุ้น พันธบัตร ETF อสังหาริมทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์
• เลือกบริษัทที่คุณสนใจ ให้ความสนใจกับขนาด ประสิทธิภาพทางการเงิน (กำไร หนี้ อัตราการเติบโต เงินฟรี) โอกาสในการพัฒนา ความเป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม ภาคส่วนของเศรษฐกิจ หรือขนาดของเงินปันผล
• ค้นหาช่วงเวลาที่เหมาะสมในการลงทุน ซึ่งแตกต่างกันไปตามบริษัทต่างๆ ตัวอย่างเช่น มีความจำเป็นต้องลงทุนในบริษัทที่เติบโตอย่างรวดเร็วบนหลักการ "ยิ่งเร็วยิ่งดี" และในองค์กรที่มีมูลค่าสูงเกินไป - ในช่วงวิกฤตครั้งต่อไปเมื่อราคาถูกลง

5. ทำตามอารมณ์

เพียงแค่ยอมจำนนต่ออารมณ์ทั่วไปและรักบริษัทที่ทุกคนพูดถึง หรืออ่านข่าวการล่มสลายของเศรษฐกิจน้ำมันในสื่อต่างๆ แล้ววิ่งไปขายหุ้นของบริษัทน้ำมัน อารมณ์เหล่านี้ - ความหวังในการหารายได้และความกลัวที่จะสูญเสีย - อิทธิพล 1. D. Duxbury, T. Gärling, A. Gamble, V. Klass อารมณ์มีอิทธิพลต่อพฤติกรรมในตลาดการเงินอย่างไร: การวิเคราะห์แนวคิดและบัญชีตามอารมณ์ของการตั้งค่าการซื้อ-ขาย / The European Journal of Finance

2. เจ. กริฟฟิธ, เอ็ม. นาจานด์, เจ. เชน อารมณ์ในตลาดหุ้น / Journal of Behavioral Science เกี่ยวกับการกระทำของนักลงทุน พฤติกรรมทางอารมณ์ทำให้ความผันผวนของตลาดสูงขึ้นและการลงทุนมีความเสี่ยงมากขึ้น

มีตัวอย่างมากมายของการแก้ปัญหาดังกล่าว บริษัทเทคโนโลยีชีวภาพ Theranos ได้สร้างเทคโนโลยีการตรวจเลือดที่ก้าวล้ำที่จะเปลี่ยนวิธีการทำงานของห้องปฏิบัติการทั่วโลก

นักลงทุนชอบมันมากจนกองทุนขนาดใหญ่ให้ความสำคัญกับบริษัทที่ขาดทุนโดยไม่มียอดขายจริงอยู่ที่ 10 พันล้านดอลลาร์ จริงอยู่ภายหลังปรากฎว่าไม่มีการพัฒนาในทางปฏิบัติ

เรื่องอื้อฉาวเริ่มต้นขึ้น เจ้าของ Theranos เลิกกิจการบริษัทและลงเอยที่ศาลในข้อหาฉ้อโกง และเงินที่ลงทุนไปก็หายไป

ตัวอย่างที่น่าทึ่งน้อยกว่าคือ cryptocurrencies ดูเหมือน T. Aste โครงสร้างตลาด Cryptocurrency: เชื่อมโยงอารมณ์และเศรษฐกิจ / การเงินดิจิทัล พวกเขา - และแม้แต่ bitcoin - ได้รับอิทธิพลอย่างมากจากความเชื่อมั่นของนักลงทุน ในหนึ่งเดือนครึ่ง สกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดได้ทรุดตัวลง 40% เป็นครั้งแรก หลังจากการทวีตที่สำคัญจาก Elon Musk ผู้ก่อตั้งเทสลา และจากนั้นก็เติบโตขึ้นอีก 10% หลังจากการโพสต์ของตัวเองบนโซเชียลเน็ตเวิร์ก

ทำอย่างไรไม่ให้เสียเงิน

• การหักโหมตัวเอง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในยามวิกฤตและช่วงขาขึ้นในตลาดหุ้น เป็นช่วงเวลาที่สะเทือนใจที่สุดเมื่อการซื้อหรือขายสินทรัพย์ทำผิดพลาดได้ง่าย
• รอจนกว่าความผันผวนจะกลับมาเป็นปกติ นักลงทุนจะไม่ได้รับ Market Timing Work? / Charles Schwab แห่งผลกำไรที่สูงมาก แต่คุณไม่ต้องเสี่ยงเช่นกัน