5 บทเรียนทางการเงินจาก Richard Thaler ผู้ได้รับรางวัลโนเบล

2024 ผู้เขียน: Malcolm Clapton | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2023-12-17 04:12

เกี่ยวกับสาเหตุที่การประมูลไม่ทำกำไร วิธีการประหยัดเงิน และสาเหตุที่เราเพิ่มมูลค่าของสิ่งของของเราเองให้เกินจริง

ในช่วงต้นทศวรรษ 1980 เขาได้ตีพิมพ์ผลการศึกษาซึ่งเขาได้สรุปแนวคิดที่ดูเหมือนสุดขั้วของเขา เพื่อนร่วมงานของมหาวิทยาลัยส่วนใหญ่ไม่ยอมรับพวกเขา อย่างไรก็ตาม แนวคิดของทาเลอร์ได้มีส่วนสนับสนุนอย่างมากต่อการพัฒนาเศรษฐศาสตร์พฤติกรรมสมัยใหม่ ซึ่งรวมเอาองค์ประกอบของเศรษฐศาสตร์และจิตวิทยาเข้าไว้ด้วยกัน เป้าหมายของเศรษฐศาสตร์เชิงพฤติกรรมคือการค้นหาสาเหตุที่ผู้คนตัดสินใจบางอย่าง

การศึกษาและการค้นพบมากมายของ Thaler เป็นประโยชน์อย่างยิ่งต่อทั้งวิทยาศาสตร์และสังคมโดยรวม

1. ผู้ชนะการประมูลมักจะเสียเงิน

หนึ่งในผลงานยุคแรกๆ ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดโดย R. H. Thaler ความผิดปกติ: คำสาปของผู้ชนะ / วารสารมุมมองทางเศรษฐกิจ Thaler มีชื่อว่า "คำสาปของผู้ชนะ" แนวคิดหลักคือผู้ชนะการประมูลมักจะจ่ายเงินมากเกินไปสำหรับสิ่งที่พวกเขาซื้อ

คำสาปของผู้ชนะปรากฏออกมาในสองกรณี: เมื่อบุคคลจ่ายเงินสำหรับผลิตภัณฑ์บางอย่างมากกว่ามูลค่าที่แท้จริงหรือเมื่อเขาซื้อบางอย่างที่ไม่เป็นไปตามความคาดหวังของเขา ธาเลอร์มั่นใจว่าปรากฏการณ์นี้พิสูจน์พฤติกรรมที่ไม่ลงตัวของผู้ประมูล

ตามที่เขาพูด คำสาปของผู้ชนะขึ้นอยู่กับแนวโน้มของผู้คนที่จะทำผิดพลาดในการพยายามเสนอราคาที่เหมาะสมในการประมูล นอกจากนี้ เนื่องจากมีผู้เสนอราคาจำนวนมาก ผู้คนจึงมีพฤติกรรมก้าวร้าวและแข่งขันกันเองมากขึ้น ซึ่งทำให้ราคาสินค้าสูงขึ้นไปพร้อม ๆ กัน

2. คนพูดเกินจริงถึงคุณค่าของสิ่งของของตัวเอง

แนวคิดอื่น D. Kahneman, J. L. Knetsch, R. H. Thaler ความผิดปกติ: ผลกระทบจากการบริจาค ความเกลียดชัง การสูญเสีย และอคติต่อสถานะปัจจุบัน / วารสารมุมมองทางเศรษฐกิจ ซึ่งเป็นที่นิยมโดย Richard Thaler เรียกว่า "ผลกระทบจากการเป็นเจ้าของ" ปรากฏการณ์นี้ประกอบด้วยความจริงที่ว่าบุคคลยึดติดกับสิ่งของของเขาอย่างมากและประเมินค่าสูงไป

ศาสตราจารย์ได้ทำการทดลองโดยให้นักศึกษาเศรษฐศาสตร์มีส่วนร่วม เขาแจกแก้วกาแฟของมหาวิทยาลัยให้ครึ่งหนึ่งและขอให้ทุกคนตีราคา ปรากฎว่านักเรียนที่มีแก้วมีคะแนนสูงกว่านักเรียนที่ไม่มีแก้ว

สาเหตุของปรากฏการณ์นี้อาจเกี่ยวข้องกับความกลัวที่จะสูญเสีย เมื่อผู้คนมักจะประเมินค่าความเจ็บปวดของการสูญเสียบางสิ่งสูงเกินไปและประเมินความสุขที่ได้รับต่ำไป ในผลงานชิ้นหนึ่งของเขา R. H. Thaler. สู่ทฤษฎีเชิงบวกของทางเลือกของผู้บริโภค / Journal of Economic Behavior and Organization Thaler ให้เหตุผลว่าปรากฏการณ์ของผลกระทบจากการเป็นเจ้าของอธิบายได้ว่าทำไมการเรียกร้องค่าเสียหายเพียงเล็กน้อยสำหรับภาพถ่ายที่พัฒนาได้ไม่ดี

3. การมองการณ์ไกลเป็นคุณสมบัติที่มีประโยชน์มาก

เหตุผลหลักประการหนึ่งที่ Richard Thaler ได้รับรางวัลโนเบลคืองานของเขาในหัวข้อการควบคุมตนเอง

เราแต่ละคนรู้จักออมเงินเพื่อการเกษียณ แต่มีเพียงไม่กี่คนที่ทำจริงๆ เนื่องจากผู้คนพบว่าเป็นการยากที่จะผสมผสานการเตรียมตัวระยะยาวกับความต้องการและการล่อลวงในชีวิตประจำวัน

เพื่ออธิบายปรากฏการณ์นี้ ธาเลอร์ได้เสนอแบบจำลองการวางแผน/ตัวแทนที่นักจิตวิทยาและนักประสาทวิทยาใช้กันอย่างแพร่หลาย แบบจำลองของเขาอธิบายว่าเหตุใดผู้คนจึงใช้จ่ายเงินกับบุหรี่ แม้ว่าพวกเขาจะเข้าใจว่าการเลิกบุหรี่จะช่วยให้พวกเขาสามารถสะสมบุหรี่ได้ในปริมาณที่เหมาะสม

การค้นพบง่ายๆ นี้ช่วยในการระบุวิธีการประหยัดเงินได้มากขึ้น: ทำการโอนเงินไปยังบัญชีธนาคารโดยอัตโนมัติ

4. ใส่ใจกับสิ่งที่มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจอย่างละเอียด

Richard Thaler และเพื่อนร่วมงานของเขา Cass Sunstein ได้พัฒนา "ทฤษฎีการเขยิบ" ซึ่งปัจจัยภายนอกที่เรียกว่าการสะกิด มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจกล่าวอีกนัยหนึ่งนี่คือวิธีการชี้นำบุคคลไปในทิศทางที่ถูกต้องเพื่อที่เขาจะได้เลือกสิ่งที่ถูกต้อง

ทาเลอร์มุ่งมั่นที่จะสร้างความมั่นใจว่ารัฐตระหนักดีถึงวิธีที่ผู้คนตัดสินใจ ตัวอย่างเช่น เขาแนะนำให้ย้ายคนงานไปยังระบบสะสมเงินบำนาญอัตโนมัติ ซึ่งสามารถยกเลิกได้หากต้องการ เป้าหมายของการวิจัยของเขาคือการสอนวิธีสะกิดคนให้ตัดสินใจได้ดีที่สุด

5. ผู้คนตอบรับข่าวร้ายมากเกินไปและประเมินข่าวดีต่ำเกินไป

ไม่น่าแปลกใจเลยที่ความคิดของ Thaler ก็มีอิทธิพลต่อกลยุทธ์การลงทุนเช่นกัน ตัวอย่างเช่น หากการลงทุนเมื่อเร็วๆ นี้สร้างผลกำไรเพียงเล็กน้อย นักลงทุนที่ตอบโต้อย่างรุนแรงต่อข่าวนี้และตื่นตระหนก ก็มีแต่จะทำให้สถานการณ์แย่ลง สิ่งนี้ส่งผลเสียต่ออัตราแลกเปลี่ยน จากข้อมูลของ Thaler นักลงทุนจำนวนมากไม่ควรได้รับงบการเงินรายเดือนจะดีกว่า